10证券交易考点及分析讲义70P.docVIP

第一章　 证券交易概述 　　本章概述 　　第一章为概念性知识，这部分知识在考试中占分值大概在5分左右。这部分内容主要要求大家理解加记忆。具体学习方法分为两步：第一步，在精讲视频阶段认真学习并理解相关基础概念，并进行记忆；第二步，利用时间做该章的典型试题，深化记忆。 　　考试题型：单选、多选、判断 　　第一节 证券交易的概念和基本要素 　　一、证券交易的概念及特征 　　证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。 　　1 、证券发行 　　发行方------一级市场------投资者 　　2 、证券交易 　　投资者-----二级市场-----投资者 　　二、证券交易与证券发行的关系（掌握记忆） 　　1、证券发行------对象-规模-前提------证券交易 　　2、证券交易------流动性 利于发行------证券发行 　　三、证券交易的三个特征 　　1、流动性 2、收益性 3、风险性 　　习题： 　　关于证券发行与证券交易的关系，以下说法正确的有（　　）。 　　A.证券发行与证券交易相互促进 　　B.证券发行为证券交易提供了对象 　　C.证券交易有利于证券发行的顺利进行 　　D.证券交易决定了证券发行的规模 　　答案：ABC 　　四、我国证券交易市场发展历程 （重大事件时间的记忆） 　　1、证券市场标志：1986年8月，沈阳企业债券转让业务 　　2、两大交易所成立： 　　1990年12月19日上海证券交易所 　　1991年7月3日深圳证券交易所 　　1992年B股上交所上市　 　　3、1999年7月1日，《中华人民共和国证券法》 2005年10月份《证券法》修订 　　4、2005年4月股权启动 　　五、证券交易的原则（保证证券交易市场的正常运转） 　　1 、公开原则：核心要求是实现市场信息的公开化 　　2 、公平原则：所有参与者都有平等的法律地位 　　3 、公正原则：公正对待、公正处理 　　习题： 　　证券交易的公开原则其核心要求是实现（　　）。 　　A、证券账户资料的公开化　　B、交易记录的公开化 　　C、资金账户的公开化　　　D、市场信息的公开化 　　六、证券交易的种类（一）-----股票交易 　　1 、交易地点：证券交易所（上市交易） 　　　　　场外市场（柜台交易） 　　2 、交易方式：口头报价、书面报价和电脑报价 　　我国通过证券交易所进行的股票交易均采用电脑报价方式 　　习题： 　　柜台交易的转让价格一般由（　）报出。 　　A、证券公司　　B、证券交易所　　C、投资者　　 D、证券登记结算机构 　　七、证券交易的种类（二）------债券交易 　　1 、债券种类：政府债券、金融债券和公司债券 　　三种债券的信用级别逐次降低 　　2 、交易方式：现货交易和回购交易 　　七、证券交易的种类（三）------基金交易 　　基金特点：利益共享、风险共担、集合投资 　　　　间接证券投资方式 　　1 、基金分类：封闭式、开放式基金 　　区别：封闭式基金存续期内规模不变，开放式基金是变化的；封闭式基金通过证券交易所进行上市交易，而普通开放式基金只能通过申购、赎回来进行交易。 　　2 、新品种 　　2004年12月20日，深交所首只LOF（南方积配） 　　2005年2月23日，上交所首只ETF（上证50ETF） 　　八、证券交易的种类（三）----金融衍生工具交易 　　1、权证交易 　　性质：期权 　　分类： 　　股票来源：认股权证（发行人新股） 　　　　备兑权证（投资银行已发行股份） 　　持有人权利：认购权证、认沽权证 　　行权时间：美式权证：权证失效前任何交易日 　　　　欧式权证：失效当日 　　　　百慕大权证：失效日前规定一段时间 　　习题： 　　从交易内容上看，认股权证具有（　）的性质。 　　A、债权　 　　B、场外交易 　　C、基金　 　　D、期权 　　答案：D 　　按权证行权所买卖的标的股票来源不同，可以把权证分为（　） 　　A、认沽权证　　 　　B、认股权证　　 　　C、备兑权证　　 　　D、认购权证 　　2、金融期货 　　交易：期货合约 　　分类：外汇期货（最早的）、利率期货、股权期货 　　3、金融期权 　　交易：金融期权合约 　　分类：1、买入期权、卖出期权 　　2、股权类、利率、货币、金融期货合约、互换 　　3、可转换债券（转普通股） 　　性质：债权与期权（三种交易方式：持有获取利息、有利时机转股、转让债券） 　　分类：可分离公司债券（债券和原来附带的认股权可以分开独立交易） 　　九、证券交易的方式 　　1 、现货交易：“一手交钱，一手交货。” 　　2 、远期交易（非标准化） 获得标的　　实物交割 　　期货交易（标准化）套期保值与投机 平仓 　　两者都是现在约定成交，将来交割。