资产组合分散化以降低风险.pptVIP

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2017-09-20 发布于四川
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实验10 资产组合分散化以降低风险实验目的：运用资产组合分散化以降低风险的相关知识，使用Excel的内部函数及相关功能，掌握当资产的数量增加时，计算一个平均仅重的资产组合的标准差，考察进行国际分散投资的好处，以帮助我们资产组合的相关投资分析。实验内容与要求：对每一项资产进行平均投资的资产组合分散化策略。当你在资产组合中增加资产的数量时，这能够使你的资产组合的风险降低多少。另一方面，当资产数量增加时，计算跨国分散投资的资产组合的标准差。实验工具：Excel。实例一：为了简化问题，假设所有风险资产的标准差均为30%，并且任意两个风险资产之间的相关系数都是40%。 10—1 资产组合分散化降低风险的电子数据表模型—基础表如何构建该电子数据表模型 1、输入输入值。 2、资产数量。 3、资产组合的标准差。 4.最小标准差。 5.做图表示标准差水分风险资产的数量的变化情况。实例二：假定有两个国家，并且两个国家所有的风险资产都有30%的标准差，同一国内的风险资产之间的相关系数都均为40%，而不同国家的风险资产之间的相关系数为10%。请考虑一个跨国的分散化投资策略：将你的一半资金投资在国家1的平均权重的资产组合上，将另一半资金投资在国家2的平均权重的资产组合上。当你增加你全部的资产组合的资产数量时，这会使你的资产组合的风险降低多少呢？解决方案：如何构建该电子数据表模型 1.从基础的电子数据表开始。 2.跨国资产组合的标准差。 3.跨国资产组合的最小标准差。 4.将跨国标准差添加到图表中。表10-2 资产组合分散化降低风险的电子数据表模型—跨国投资组合 * * *