中小企业应收账款融资系统解决方案.docVIP

系统解决方案 深圳市德信创业投资管理有限公司  目 录 第一章 应收账款融资在社会经济活动中的现状及意义 4 一、应收账款的基本概念 4 二、应收账款在目前国内社会经济活动中的现状 4 三、应收账款在社会经济活动中大量产生，蕴涵着积极意义 5 1、应收账款的产生体现了商业信用对贸易的积极促进作用 5 2、应收账款的广泛应用提高了社会资源配置的效率 5 3、应收账款的广泛出现体现了我国商业信用的逐步成熟和规范 5 四、应收账款对资金实力薄弱的中小企业带来负面影响 6 1、应收账款占用了企业正常的运营资金 6 2、应收账款直接增加了企业的经营风险 6 3、企业对买家的信用评估手段有限，风险控制能力较弱 6 4、买方市场形成，赊销成为国际贸易惯例，增加了国内中小企业资金压力 7 第二章 国内中小企业利用应收账款融资的迫切性及必然性 8 一、国内中小企业的融资难题 8 1、融资渠道单一 8 2、银行融资的主要难点——中小企业陷入缺乏抵押物与保证人的困局 8 3、民间资本难以发挥融资功能 9 二、应收账款融资对中小企业融资的积极作用 9 1、应收账款融资是中小企业融资切实可行的新途径 9 2、应收账款融资可以盘活存量资产，改善财务结构 10 3、应收账款融资的全面推广是从宏观上促进了商业信用的发展 10 三、国内金融机构的信贷政策取向 10 1、目前国内银行常用的融资业务品种 10 2、国内应收账款融资与银行信贷政策之间的矛盾 11 第三章 应收账款融资的业务品种介绍 13 一、应收账款质押贷款 13 1、基本概念 13 2、业务流程（从物流到现金流的变动过程） 13 3、信用基础（阐述买家信用及卖家信用在业务中的地位、作用） 14 4、银行风险控制重点 14 5、不同角度表现出的经济含义 14 二、商业承兑汇票贴现 16 1、基本概念 16 2、业务流程（从物流到现金流的变动过程） 16 3、信用基础（阐述买家信用及卖家信用在业务中的地位、作用） 17 4、银行风险控制重点 17 5、不同角度表现出的经济含义 17 三、保理 19 1、基本概念 19 2、业务流程 21 3、信用基础 23 4、银行风险控制重点 23 5、不同角度表现出的经济含义 23 6、保理业务的优势 25 四、各种应收账款融资工具的对比分析 25 五、国内企业应收账款融资的难点 26 第四章 德信的服务 28 一、德信的角色 28 1、定位 28 2、作用 28 二、国内应收账款融资的核心障碍及德信解决之道 28 三、德信的服务流程 29 1、卖家各融资条件的整合 29 2、洽谈融资机构 29 3、确定融资方案及执行 29 第一章 应收账款融资在社会经济活动中的现状及意义 一、应收账款的基本概念 应收账款是指企业因销售商品、提供劳务等业务，应向购货或接受劳务单位收取的款项，是企业因销售商品、提供劳务等经营活动所形成的债权，主要包括企业出售产品、商品、材料、提供劳务等等应向有关债务人收取的价款及代购货方垫付的运杂费等。年前三季度，尽管大部分上市公司的收入和利润指标同比均有大幅增长，但同时暴露出来的应收账款及其他应收款大幅增长问题，为上市公司的可持续发展蒙上了厚重的阴影。列入统计范围的1339家上市公司，截止2004年9月30日，应收账款余额达3450亿元，平均每家公司为2.58亿元，同时，其他应收款余额也达1665亿元，平均每家公司为1.24亿元。继上市公司大股东侵占巨额资金暴露后，应收账款激增已成为上市公司。意味着给予的未来付款承诺以信任物流和货币流在同一时点发生的无信用中介的交易方式就被以信用为中介的交易所取代信用交易大大降低了交易成本，扩大了市场规模。所以说，企业并没有树立正确的应收账款管理目标，片面追求利润最大化没有应收账款管理的责任部门对应收账款的会计监督相当薄弱企业未对应收账款按风险程度进行信用管理客户评估，赊销规模第二章 国内中小企业利用应收账款融资的迫切性及必然性 一、国内中小企业的融资难题 1、融资渠道单一 理论上讲，多元化的融资渠道应该包括：政府资助、银行信贷、资本市场、融资租赁、产业基金、风险投资及民间资本等。由于我国处于市场经济发展初期，金融体系并不成熟，因此国内中小企业的融资渠道，主要局限于银行贷款及民间融资。民间融资有其先天的自发性、局域性障碍，决定其不可能成为融资主流；再从银行融资来看，目前国内银行普遍采取谨慎的信贷政策，历史较短、实力一般的中小企业难以得到银行的青睐，即便企业的各项指标达到了银行的准入要求，也往往因缺乏有效抵押物或担保人而难以融资成功。 总体上看，中小企业融资渠道十分单一。 2、银行融资的主要难点——中小企业陷入缺乏抵押物与保证人的困局 国内银行的风险监控体系是从计划经济时代旧模式转变而来的