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金融理财原理 交通银行AFP培训班 8月29至30日 版权声明 本讲义版权属 中国金融教育基金会 金融理财标准委员会 所有,受法律保护。 张伟 金融学博士 2002-2005 博士，中国人民银行金融研究所研究生部 1999-2001 硕士，中国人民银行金融研究所研究生部 1995-1999 学士，中央财经大学经济管理系 中国金融理财标准委员会教研部主任 中国金融发展研究中心主任 中国人民银行总行研究生部教研处副处长 主要教授投资学、公司财务、理财规划、衍生证券、风险管理、国际金融等课程，主要从事货币政策、金融稳定机制、汇率体制、金融危机预警机制等方面研究。 Tel:010 E-mail:zhangwei@ Fax:010 Homepage: 提纲 金融理财概述与CFP制度 金融机构功能与监管 经济学原理 金融理财与法律 客户行为与特征 家庭财务报表 提纲 货币时间价值 财务计算器与EXCEL 教育金规划 住房规划 信用规划 特殊理财 提纲 投资规划 保险规划 税收规划 遗产规划 员工福利 退休计划 金融理财概述和CFP制度 金融机构功能与监管 内容 金融市场结构与金融机构功能 金融产品现状与发展趋势 金融服务业的监管 金融市场结构 金融市场的参与者 市场参与者角色 金融市场融资方式与工具 金融机构产生和存在的原因 市场分类 中国金融体系资金分布 （2003年底） 直接融资与间接融资 金融机构产生和存在的原因 金融中介机构是专业化的融资中介人 资金盈余或资金不足的出现及其匹配的要求是金融机构产生的物质基础 金融机构之所以能够始终存在是因为它们能够解决许多问题 促进经济发展中资金的顺利流动和转化 降低融资交易中的融资成本 提供金融风险转移和管理服务 金融机构功能 存款性金融机构 金融控股公司（中信、光大、平安、招商） 国有商业银行（工农中建） 股份制商业银行（14家） 外资商业银行 城市合作银行、城市合作信用社 农村信用社、农村商业银行 邮政储蓄银行 非存款性金融机构 保险公司(44家中资机构,41家外资机构) 证券公司(14家综合类+12家经纪类) 证券投资基金(180只基金,46家管理公司:2005年4月数据) 养老基金、社会保障基金 信托投资公司 财务公司、金融租赁公司 汽车金融公司、货币经纪公司 商业银行 经营原则 “三性”原则 管理方式变革 资产管理 负债管理 资产负债管理 主要业务 负债业务 资产业务 中间业务 电子化服务 理财服务 金融产品现状与发展趋势 金融产品特性 价值的预期性 价值的不确定性 公共产品 信息产品 金融产品现状与发展趋势 金融产品现状 货币市场产品 债券 股票 基金 外汇 保险 金融产品现状与发展趋势 金融产品发展趋势 利率市场化 汇率市场化 产品多样化 产品电子化 风险管理 金融监管 金融行业的特殊性 自然垄断 信息不对称 公共产品 金融监管的特性 法治性 系统性 社会性 金融监管 中国金融服务业的监管 监管机关：一行一局三会分业监管 监管的主要内容 主要法律依据 监管的手段与方式 金融理财与法律 内容 客户的法律性质 合同及其性质 侵权和违约 调解、仲裁和诉讼 法律和职业道德的关系 法律基础知识 大陆法系与英美法系 法国、德国、日本等国家 成文法 分为公法和私法 我国法律的渊源 宪法、法律 行政法规、部门规章、地方法规（地方部门规章） 司法解释 认识你的客户——民法基础知识 公民 公民的民事行为能力 公民的民事权利能力 法人 法人的要件 法人的民事权利能力和民事行为能力 法人的本质 典型的非法人组织 界定你与客户的法律关系 代理 代理指代理人在代理权限内，以被代理人的名义进行民事活动活动，其权利义务后果直接归属于被代理人的一种法律关系。 委托代理、法定代理、指定代理 滥用代理权、无权代理、表见代理 委托 委托合同是委托人和受托人约定，由受托人处理委托人事务的合同。委托人可以特别委托受托人处理一项或者数项事务，也可以概括委托受托人处理一切事务。 代理源于委托 代理强调被代理人、代理人和第三人之间的关系 委托强调委托人和受托人的关系 界定你与客户的法律关系 行纪 行纪合同是行纪人以自己的名义为委托人从事贸易活动，委托人支付报酬的合同。行纪人处理委托事务支出的费用，由行纪人负担，但当事人另有约定的除外。 行纪人是以行纪人自己的名义对外进行民事法律活动 代理人则是以被代理人的名义对外进行民事法律活动 居间 居间合同是居间人向委托人报告订立合同的机会或者提供订立合同的媒介服务，委托人支付报酬的合同。 代理需要在授权范围内为了被代理人的利益独立进行意思表示 居间不需要进行独立的意思表示