案例3—远期交易.pptVIP

案例 4 远期外汇交易的运用----- 远期汇率的决定 A. 案情：英国银行做卖出远期美元交易，英国伦敦市场利率10.5%，美国纽约市场利率7.5%，伦敦市场美元即期汇率为1￡＝2.06$。 若英国银行卖出三个月远期美元20600$，英国银行应向顾客索要多少英镑？ 卖出三个月美元外汇的价格是多少？（远期汇率是多少） 案例 5—远期升贴水年率 A. 案情：如上例，假设市场上对远期英镑的需求增加，英镑远期汇率必然上升，美元升水必然下降，若美元升水由原来的0.0154下降了0.0100 升水率是多少？ * 案例 3 远期外汇交易的运用-----套期保值1 A.案情：德国出口商向美国出口价值10万美元的商品，预计3个月收回货款，签订出口合同时的汇率为1 € ＝ $ 1.20，为避免美元汇率下跌给德国出口商带来损失，德国出口商与银行签订了卖出三个月远期10万$，汇率1 € ＝ $ 1.20的远期外汇交易的合同。 若德国进口商从美国进口价值10万$的商品，其他条件不变，为避免汇率风险，德国进口商签订买进远期10万$期汇合约。 德国 美国 避免汇率