基于灰色系统模型对沪深300指数走势的分析预测.doc

基于灰色系统模型对沪深300指数走势的分析预测 吴天微 （重庆工商大学 数学与统计学院,重庆 南岸区 400063） 【摘要】 金融衍生工具是一个发达的金融市场所必有的元素.我国金融衍生品市场方兴未艾，工具的种类数量以及市场发展的成熟程度都还与世界先进水平有较大差距.本文对我国开放交易的首个股票指数期货合约沪深300期指的交易标的--沪深300指数,运用灰色系统理论的相关方法,建立GM（1,1）模型,通过分析该产品交易1年以来的历史数据，预测其标的沪深300指数的变动趋势和区间,为高风险的指数期货的实际交易操作提供相关参考数据.文中所使用的数据收集于新浪财经频道(）; 　GM(1,1)模型; 　沪深300指数; 　股指期货 【Abstract】Derivative instruments are requisite elements of an advanced financial market. China’s derivative instruments market is in the ascendant, with a huge gap comparing to the world-top level about both quantity of instruments and the maturity of market development . In this paper, toward the object of transaction of the first stock index futures of China—Shanghai Shenzhen 300 index, applying methods associated with grey system theory, form a GM (1,1) model and forecast the variation of the index, providing relevant reference data that can conduct the trading operation with huge risk of index futures. The data in the paper is gathered from SINA Finance Channel(） 【Keywords】Grey system theory; GM (1, 1) model; Shanghai Shenzhen 300 index; stock index futures 一、引言 随着我国金融市场的进一步开发,股指期货（亦称期指）这一金融衍生工具也于2010年4月进入了交易市场.期指是以股价指数为标的物的标准化期货合约沪深300指数是沪深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映A股市场整体走势的指数.沪深300指数编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况,并能够作为投资业绩的评价标准,为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件.　沪深300股期货是以沪深300指数作为标的物,由中证指数公司编制的沪深300指数于2005年4月8日正式发布.沪深300指数以2004年12月31日为基日,基日点位1000点.沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本,其中沪市有179只,深市121只样本选择标准为规模大,流动性好的股票.沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性. 日期 开盘价 均值 收盘价 2010/1/4 3592.47 3563.85 3535.23 2010/1/5 3545.19 3554.61 3564.04 2010/1/6 3558.70 3550.21 3541.73 2010/1/7 3543.16 3507.31 3471.46 2010/1/8 3456.91 3468.52 3480.13 2010/1/11 3593.11 3537.58 3482.05 2010/1/12 3477.84 3506.38 3534.92 2010/1/13 3448.29 3434.72 3421.14 2010/1/14 3433.47 3451.26 3469.05 2010/1/15 3472.52 3477.63 3482.74 2010/1/18 3471.78 3486.23 3500.68 2010/1/19 3506.81 3507.14 3507.48 2010/1/20 3512.25 3453.34 3394.43 2010/1/21 3397.04