基于协整分析和状态空间模型的估计实证分析.docVIP

、| !_ 一个人总要走陌生的路，看陌生的风景，听陌生的歌，然后在某个不经意的瞬间，你会发现，原本费尽心机想要忘记的事情真的就这么忘记了.. t是否平稳。③如果残差序列是平稳的，则可以确定回归方程中的两个变量之间存在协整关系，并且协整向量为（1，-β赞0，-β赞1）′；否则两个变量之间不存在协整关系。 第三步，ECM分析。沿用E-G两步法思想，模型设定为ΔLn（ECt）=γ1ΔLn（GDt）+γ2ΔLn（ECt-1）+αecmt-1+εtecmt-1=Ln（ECt-1）-β赞0-β赞1Ln（GDPt-1）：其中α为调整系数。它表示当短期波动偏离长期均衡时，将以α的调整力度将非均衡状态回到均衡状态。 第四步，Granger因果检验。运用Granger（1969）提出的Granger因果检验，基本思想是：若X的变化引起Y的变化，则X的变化应该发生在Y的变化之前。也就是说“X变化是引起Y变化的Granger因果关系”。反之，若Y的变化引起X的变化，则Y的变化应该发生在X变化之前。也就是说，Y变化是引起X变化的Granger因果关系。 （2）状态空间模型 在计量经济学中，状态空间模型（State SpaceModel）用来估计不可观测的时间变量：理性预期、测量误差、长期收入和不可观测因素（趋势和循环要素）。许多时间序列模型，包括典型的线性回归模型和ARIMA模型都能作为特例写成状态