结构性贸易融资——中小企业融资新途径.pdfVIP

阴财会月刊 全国优秀经济期刊 · —— 结构性贸易融资—中小企业融资新途径 乔欢欢 渊平 顶 山 学 院 河 南 平 顶 山 467000冤 】 【摘要 本文从需求者和供给者两方面分别分析了中小企业使用结构性贸易融资的意义和商业银行向中小企业开展 结构性贸易融资的可行性。商业银行为中小企业量身定做的结构性贸易融资产品，解决了中小企业缺少抵押物的难题，可 以提高中小企业风险承受能力，增强其贸易竞争力。此举也顺应了商业银行混业经营的趋势，使商业银行优化了收入结构。 对于商业银行和中小企业而言，结构性贸易融资是双赢、互惠、有发展潜力的融资方式。 】 【关键词 中小企业 商业银行 结构性贸易融资 中小企业在繁荣我国经济、推动创新、扩大出口、增加就 性贸易融资本模型： 业等方面都发挥了重要作用。中国工业和信息化部总工程师 结构性贸易融资组合越融资工具垣风险缓释工具 “ ）非公有制经济发展论 （卖）方信贷、福费廷、银团贷 朱宏任在西安举行的 2010 中国（陕西 常用的融资工具包括出口买 坛”上表示，目前我国中小企业总数已占全国企业总数的99豫 款、假远期信用证、国际保理、打包放款、抵押贷款、进（出）口 以上，创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的 押汇、承付融 、贴现等；风险缓释工具包括担保、保险、风险 60豫左右，提供了全国80豫的城镇就业岗位，上缴的税收约为 分摊等。使用这些工具，根据交易的复杂程度和借款人的目的 国家税收总额的50豫。融资难一直是困扰我国中小企业进一 按不同的方式组合。 步发展的“瓶颈”，主要原因如下：淤由于中小企业规模小，自 二、中小企业使用结构性贸易融资的意义 ，可抵押担保物少； ，银行与 。 有资金积累少 于企业信息不透明 1.量身定做，打造适合中小企业的融资产品 结构性贸易 ； “ ” 企业之间存在严重的信息不对称 盂在商业银行 从大从强 融资精髓在于利用证券化、风险管理、出口促进中的最新方 的观念下，缺乏针对中小企业的融资产品。 法，结合传统的贸易信贷及结算手段，并集合了各方面力量， 贸易融资模式相对于普通的流动资金贷款而言，无论从 对现有贸易融 、结算工具重新结构和组合，根据具体项目和 风险度、银行准入门槛还是审批流程速度等方面都具有优势。 社会环境专门定制、设计最适合项目需要并被买卖双方接受 在贸易融资业务中，发展迅速的结构性贸易融资融合了多种 的最佳融资方案。中小企业显著的特点就是规模较小、较灵 信贷方式及金融衍生工具，其效益性、安全性、流动性都很好， 活，业务非常规、非标准，传统的融资方式往往由于银行“从大 是缓解中小企业融资难的一剂良方。 从强”的定位，主要针对大企业设计，对中小企业的适用性不 一、结构性贸易融资介绍 强。所以这种专门针对企业具体情况量身定做的融资方法具 目前比较认可的定义是：结构贸易融资是创造性的运用 有高度的灵活性，能够使用于非常规、非标准、复杂、高风险的 传统的融资方式与非传统的融资方式，根据国际贸易项目的 刚起步的中小企业。比如：仓单融资适合中小企业进行短期融 具体情况以及项目社会环境的具体情况要求，将多种融资方 。 式进行最佳组合，使得项目的融资得以实现，并使企业获得全 。 2. 以企业未来现金流为标的，盘活中小企业存货 结构性 程的信息和