规则导向与原则导向 当代金融监管模式的缺陷与解决对策.pdfVIP

总第 期 甘 肃 政 法 学 院 学 报 １１４ ＧｅｎｅｒａｌＮｏ．１１４ 　 　　　　　　　　 年 月 ， ２０１１ １ ＪｏｕｒｎａｌｏｆＧａｎｓｕＩｎｓｔｉｔｕｔｅｏｆＰｏｌｉｔｉｃａｌＳｃｉｅｎｃｅａｎｄＬａｗ Ｊａｎ．２０１１ 　 　 　 　 　 　 　 　 规则导向与原则导向： 当代金融监管模式的缺陷与解决对策 方添智 （ ， ） 厦门大学法学院 福建厦门 ３６１００５ ： ， ， ， 。 摘 要 次贷危机爆发后 各国监管当局不断反思危机爆发的原因 其中 金融监管模式成为倍受关注的焦点 美英两国 　　 　 ： ， 。 实行两种截然不同的监管模式 规则导向监管和原则导向监管 两种模式在本次危机中都暴露出其严重的缺陷 本文拟对两 、 ， ， 、 种模式进行分析 比较 论述他们分别存在的缺陷 并阐述合理的监管模式应是规则导向和原则导向两种模式的合理协调 配 ， 。 合使用 即混合监管模式 ： ； ； ； 关键词 规则导向 原则导向 缺陷 解决对策 中图分类号： 文献标识码： 文章编号： （ ） ＤＦ４３８ Ａ １００７－７８８Ｘ ２０１１０１００９７０７ 　　　 　　　 － － “ ” “ ” ， ， 规则导向 和 原则导向 原是会计准则体系的划分标准 指的是会计准则的制定基础 但这种划分标准 ， ， ， 已延伸至金融监管领域 代表着两种不同的监管模式 美英两国分别是实行这两种监管模式的代表性国家 （ ） ， （ 美国主要实行规则导向监管 ｒｕｌｅ－ｂａｓｅｄｒｅｕｌａｔｉｏｎ 模式 英国主要实行原则导向监管 ｒｉｎｃｉｌｅ－ｂａｓｅｄ 　 ｇ ｐ ｐ ） ， ， ， ， ， ｒｅｕｌａｔｉｏｎ 模式 长期以来 两种模式都发挥了有效的监管作用 促进了两国金融市场的发展 然而 次贷危 ｇ ， ， 机的爆发暴露了两种监管模式的弊端 说明了两种监管模式都存在缺陷 一国合理的监管安排应是混合监管 ，