浅谈证投资基金的现状、问题与发展思路.docVIP

题目：浅谈证劵投资基金的现状、问题与发展思路 院 （系）： 专 业： 班 级： 姓 名： 学 号： 成 绩： 摘 要 基金市场是我国资本组成部分，而证券投资基金则是我国资本市场中最为机构投资者。揭示基金行业所存问题并采取措施予以解决，不仅关系到该行业发展，还对中国资本稳定至关重要。回顾了我国基金发展历程及，指出了其在发展过程中所暴若干问题，并针对所存问题提出了政策措施建议。目录 第1章 引 言 1 1.1 选题背景 1 1.2 证券投资基金概述 1 1.2.1 证券投资基金的定义 1 1.2.2 证券投资基金的功能 2 1.3 研究意义 2 第2章 证劵投资基金发展的现状 4 2.1 我国现有基金种类及市场规模 4 2.2 我国证券投资基金现状 4 第3章 证劵投资基金发展中存在的问题 6 3.1 基金治理结构方面 6 3.2 委托代理关系方面 7 3.2.1 基金管理公司的独立性不够 7 3.2.2 基金管理人和基金持有人的信息不对称问题 7 3.2.3 基金管理人的道德风险问题 8 3.2.4 基金管理人的收益大于风险 8 3.2.5 基金托管人监督力度不足 8 3.3 投资环境方面 9 3.3.1 上市公司总体素质不断提高，竞争格局明显加强 9 3.3.2 市场深度和广度不足 9 3.4 监管方面存在的问题 9 3.5 我国证劵投资基金发展中存在的问题 10 第4章 证劵投资基金的稳定发展的对策战略 13 4.1 解决治理结构不完善的思路 13 4.1.1 完善基金管理公司独立董事制度 13 4.1.2 强化激励和约束机制 13 4.1.3 改革基金管理公司收费制度 13 4.2 解决委托代理关系问题得思路 14 4.2.1 建立独立受托人委员会 14 4.2.2 信息披露要让普通投资者看的懂 14 4.3 解决投资环境问题的建议 14 4.4 发展我国证券投资基金的对策及趋势 15 4.4.1 把握科学定位，证券投资基金发展的前提 15 4.4.2 选准运作方式，证券投资基金发展的关键 16 4.4.3 培育发展环境，证券投资基金发展的基础 17 4.4.4 完善监管体系，证券投资基金发展的保障 18 第5章 总结 20 第章 1.1 选题背景 我证券投资基金事业起步于1998年，至今已有逾发展历程。尽管历史不长，而且期间还遭遇到了多年熊煎熬和全球金融冲击，我国证券投资基金业仍然能在困难中快速发展壮大，在短短时间里走过了国外基金发展历史。随着《证券投资基金管理暂行办法颁布实施及开元、金泰证券投资基规范设立迅速发展，并已逐步成长为我国证券市场上影响力最机构投资者之一。但是，我国证券投资基金在高速同时，仍然面临着一些问题，主要包括来自客观问题和基于内部治理问题，并提出对策。.2证券投资基金概述 .2.1证券投资基金的定义 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资证券投资基金是一种间接的证券投资方式，投资者是通过购买基金而间接投资于证券市场的。证券投资基金可以通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；也可以由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。目前我国的证券投资基金均为契约型基金。.2.2证券投资基金的功能 1）有利于把储蓄转化为投资。基金吸收社会上的闲散资金，为企业在证券市场上筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了把储蓄资金转化为生产资金的作用。这种储蓄转化为投资的机制为产业发展和经济增长提供了重要的资金来源，而且随着基金的发展壮大，这种作用越来越大。2）有利于证券市场的稳定和发展。证券市场的稳定与否同市场的投资者结构密切相关。基金的出现和发展，能有效地改善证券市场的投资者结构，成为稳定市场的中坚力量。基金由专业投资人士经营管理，投资行为相对理性，客观上能起到稳定市场的作用。同时，基金一般注重资本的长期增长，多采取长期的投资行为，较少在证券市场上频繁进出，能减少证券市场的波动。基金作为一种主要投资于证券的金融工具，它的出现和发展增加了证券市场的投资品种，扩大了证券市场的交易规模，起到了丰富活跃证券市场的作用。随着基金的发展壮大，它已成为推