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资产负债表结构 利润表结构 项目 行次 金额 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的租金 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 经营租赁支付的现金 支付税款 工资 其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金净流量 现金流量表结构 利润分配表的结构 利润分配表所反映的财务管理内容 （1）以经验数据为准 （2）以历史数据为准 （3）以同行业数据为准 （4）以本企业预定数据为准 依据大量且长期实践经验所形成的标准(适当)的财务比率值。 例如, 流动比率的经验标准为2:1,速动比率的经验标准为1:1等。还有,通常认为:当流动负债对有形净资产的比率超过80%时,企业就会出现经营困难；存货对净营运资本的比率不应超过80%；资产负债率通常认为应该控制在30%-70%之间。 所有这些经验标准主要是就制造业的平均状况而言的,而不是适用于一切领域和一切情况的绝对标准。 因此,在具体应用经验标准进行财务分析时,必须结合一些更为具体的信息。 例如,假设A公司的流动比率大于2:1,但其存在大量被长期拖欠的应收帐款和许多积压的存货；而B公司的流动比率可能略小于2:1,比如说为1.5:1,但在应收帐款、存货及现金管理等方面都非常成功。 那么, 如何评价A与B？ 一般而言,只有那些既有上限又有下限的财务比率,才可能建立起适当的经验比率。而那些越大越好或越小越好的财务比率,如各种利润率指标,就不可以建立适当的经验标准。 优点：相对稳定；客观。 不足：并非“广泛”适用（即受行业限制）；随时间推移而变化。 本企业过去某一时期(如上年或上年同期)该指标的实际值。 历史标准对于评价企业自身经营状况和财务状况是否得到改善是非常有用的。 历史标准可以选择本企业历史最好水平,也可以选择企业正常经营条件下的业绩水平,或者也可以取以往连续多年的平均水平。另外,在财务分析实践中,还经常与上年实际业绩作比较。 好处：比较可靠、客观，具有较强的可比性。 不足：往往比较保守；适用范围较窄（只能说明企业自身的发展变化,不能全面评价企业的财务竞争能力和健康状况）；当企业主体发生重大变化(如企业合并)或企业外部环境发生突变后,历史标准的作用会受到限制。 可以是行业财务状况的平均水平,也可以是同行业中某一比较先进企业的业绩水平。 行业标准的优点： 可以说明企业在行业中所处的地位和水平（竞争的需要）； 可用于判断企业的发展趋势（例如,在经济萧条时期,企业的利润率从12%下降为9%,而同期该企业所在行业的平均利润率由12%下降为6%,那么,就可以认为该企业的盈利状况是相当好的）。 行业标准的问题: 同“行业”内的两个公司并不一定是十分可比的； 多元化经营带来的困难； 同行业企业也可能存在会计差异。 指实行预算管理的企业所制定的预算指标。 预算标准的优点：符合战略及目标管理的要求；对于新建企业和垄断性企业尤其适用。 预算标准的不足：外部分析通常无法利用；预算的主观性/未必可靠。 （一）企业偿债能力分析 短期偿债能力分析 企业流动资产的实际偿债能力，可能由于以下几个因素的存在而比会计报表项目反映的偿债能力要好一些： （1）可动用的银行贷款指标。 （2）准备近期变现的长期资产。 (3)企业的信誉 未在会计报表中反映的减弱企业偿债能力的因素主要有： （1）未作记录的或有负债：包括售出产品可能发生的质量事故赔偿、未决诉讼案件和经济纠纷案等，不在会计报表中反映。一旦成为事实上的负债，必然会加大企业的偿债负担，应引起报表阅读者的重视。 （2）由担保责任引起的负债：在商业交往中，企业有可能以自己的一部分资产为他人提供担保，如为他人向金融机构借款提供担保，为他人购物担保或为他人履行有关经济责任提供担保等。如果借款单位不能按规定支付，那么这种担保就可能成为企业的一项真实负债，从而增加偿债负担。 长期偿债能力分析 企业负担固定财务支出的能力 （二）企业营运能力分析 购买存货 赊销 收回应收账款 存货