股东出资瑕疵相关问题研究.pdfVIP

摘 要 公司资本之于公司的重要性,有学者将其比喻为“血液之于人体”般重 要。股东对公司的出资(股权出资)是公司资本来源的一个重要方面。股东 的出资,对股东自身而言,既是股东获得股东资格、享受股东权益的依据, 也是其对公司承担有限责任的物质基础;对公司而言,它是公司赖以生存和 运作的不可缺少的物质基础,同时也是公司在法律上拥有独立法人地位的必 要条件之一;对公司债权人而言,股东的出资是公司的信用基础,形成了对 债权人的总担保,是债权人实现其债权利益的昀后物质保障;对外部交易市 场环境而言,股东的出资构成一种“无形”的信用保障,是交易秩序良好有 序运行的保障。因此,股东是否按照法律和章程的规定出资,会对股东自身、 公司、公司债权人以及外部市场秩序等多方面造成影响。 出资瑕疵是公司出资的异常现象之一,它的表现形式多种多样,在实务 中并不罕见。出资瑕疵不仅侵害了公司的法人财产权,影响到公司内部稳定 性,潜在地危害到公司债权人的利益,并可能进而影响到整个市场的基石? ?信用基础。总而言之,出资瑕疵会对整个经济活动产生全方位、多层次的 负面影响。因此法律上设置了多种机制防范出资瑕疵现象的产生,规定了各 种相应的责任惩治出资瑕疵的股东,目的在于杜绝对整个经济活动危害巨大 的出资瑕疵现象。 但是我们注意到,目前我国法律对出资瑕疵的规制主要方式是,通过外 部监管对出资瑕疵出现之后加以救济机制,出资瑕疵的责任规定已经比较细 化(如对于各种不同的责任主体课以各种不同的出资瑕疵责任等等),但与 此同时,在防范出资瑕疵和及时发现出资瑕疵等问题上,几乎没有任何可供 操作的规范。我们不禁要反思:为何我们要等到出资瑕疵问题暴露后,直至 引发瑕疵股权转让、公司债权人起诉或者其他严重后果时才想起要救济,为 何不能在防范出资瑕疵上多做些文章,当出资瑕疵刚开始存在时,为何没有 相关责任人去监督和解决这一问题呢? 经济活动中大量存在的出资瑕疵现象,促使我们反思现行出资瑕疵制约 机制的有效性,并思考如何及时发现和解决股东出资瑕疵现象。本文正是在 这个方面进行了一些研究,研究的内容概述如下。 文章的第一部分,笔者首先厘清了股东出资瑕疵的概念,探讨其分类, I分析其具体表现形式,进而指出了在当前法定资本制分期缴纳制度下对股东 出资瑕疵的判定及影响。随后,提出了当前实务中股东出资瑕疵的根源:从 本质上讲,股东的出资可以看成股东与公司间的一种交易行为,基于这一属 性,解决股东瑕疵出资问题的合适途径应该是主要依靠公司内部的监督、控 制和调整,而不能依赖作为公权力代表的政府行政机关和部门的外部监管。 这是笔者研究股东出资瑕疵问题的基本出发点,具体的研究围绕这个思路展 开。 文章的第二部分对当前世界上各国对股东出资瑕疵行为设定的法律规 范进行域外法上的分析与比较,并将我国现行法律上规定的现状进行分析, 指出目前我国立法上的缺失与不足。 文章的第三部分针对以公司内部控制机制治理股东出资瑕疵提出具体 的制度设计建议。对在公司的内部监控中,一方面,公司董事作为公司的管 理者,负有忠诚义务和勤勉义务,其中勤勉义务要求公司董事在公司的资本 形成过程中做到注意义务和催缴义务,保持公司资本的合法性和及时充实, 因此公司董事对股东出资瑕疵致使公司注册资本长期不到位的现象具有承 担监督和控制的义务,如果董事在公司资本充实过程中对股东的出资瑕疵存 在故意或重大过失,理应承担责任,我们可以通过设计对董事的问责机制使 得公司董事自觉履行监督义务;另一方面,如果将股东的出资行为看成股东 与公司间的一种交易,那么公司作为相对的收受人,应当充分发挥其应有的 主体地位,有权并有义务监督和抵制股东瑕疵出资,对瑕疵出资的股东说 “不”,国外许多国家在公司法中设计了针对出资瑕疵股东的股权限制机制 和失权机制,在规范股东出资的经济实践中发挥了重要作用,这对于我国立 法是极好的启示,可以并且应该借鉴到我国的立法中来,以填补我国在防范 股东瑕疵出资问题上的法律空白。 文章的第四部分,认为对股东出资的外部监管措施(诸如公司登记注册 部门的审查、验资机构的验资评估等)是防范和监督股东瑕疵出资的另一个 重要方面。但外部监督只能是公司内部(包括董事和公司主体)监管的补充, 不能充当防范股东出资瑕疵现象的主角。这个原因是显然的:从空间上讲, 市场上存在大量的公司,相比之下,外部监管部门的数量和人力都是极为有 限的,从时间上讲,我国法律允许股东分期出资,对公司资本充实率的监督 是一个长期的动态的过程,这两点都决定了不可能只依靠外部监管就从根本 II上达到防范和监督股东瑕疵出资的目的。特别是对于有限责任公司中股东的 出资瑕疵问题,由于它的财务状况远不及股份有限公司透明并且具有很强的 人合性,更应当主要依靠公司内部控制加以监督