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我国中小银行竞争优势问题研究 摘要 在全球金融机构盛行兼并之风、实行强强联手“做大做强”之际，本文选 择研究中小银行的独特性，是为了揭示中小银行与大型银行之间的差别，并尝 试描述中小银行存在的一些独特的竞争优势，希望能够借此为我国银行业的持 续稳定发展提供一定的理论支持。 在对问题的提出以及对前人的研究成果进行了综述之后，紧接着本文在第 二部分用一般经济理论对商业银行的竞争优势进行了分析。尽管理论上银行业 被赋予了更多的规模经济特征，银行的业务成本会随着业务的增大而降低，似 乎大银行更具有竞争优势，银行业间的进一步整合仿佛成为必然，但在实证研 究中却存在很多争议。笔者认为，中小银行的长期发展确实面临很多诸如信贷 风险集中、市场影响力有限等不利因素，但仍具有独特的竞争优势使之可以与 大银行共存并繁荣发展。为此，在接下来的研究中，本文从大银行和中小银行 的特征比较出发，理论上探讨中小银行所独具的竞争优势。 传统学术界基于银行的规模经济效应和范围经济效应的存在，认为大银行 将在银行业占据统治地位，对此我们用关系银行和交易银行间的区别加以解释 说明。本文认为，大银行是交易银行，以交易融资为经营战略核心，主要是提 供中介服务，吸收存款，发放贷款。由于其产品的标准化和信息的可靠易得， 大银行并不需要投入大量人力来处理信息，因而影响其绩效的是硬信息。相反， 中小银行是关系银行，以关系融资作为经营战略的核心，要处理的是获取较难、 数量较大的软信息。交易银行业务成本会随着银行业务的增大而降低，关系银 行业务则不具备这种特点，因此，大的未必是美好的。 不同规模的银行在业务经营中存在多方面的区别，我们认为，独特的经营 战略及在宏观经济中的重要作用，使得中小银行在经营活动中，至少具有以下 特征和优势：⑴中小银行收入主要来自利差，非息业务不多，贷款更具个性化； ⑵中小银行经营目标集中、经营行为灵活，且信贷资产安全性高；⑶中小银行 核心存款占比高，信用卡业务较少，金融服务更具个性化；⑷中小银行的信贷 人员的素质和经验更好，可以更好的开展关系贷款业务；⑸中小银行股权集中， 股东直接参与银行的管理，代理问题较少；⑹中小银行多为草根银行，人、地 4 我国中小银行竞争优势问题研究 缘优势明显，专业化集中经营以质取胜；⑺中小银行易获得政府相应的政策扶 持，甚至可以享受所得税的优惠。笔者认为中小银行所具有的天然优势是足以 克服规模的限制，使其与大银行在市场竞争中分庭抗礼。 那么我们分析的中小银行的竞争优势能否在其经营业绩中得以体现呢？为 了证实前面对中小银行与大银行的差异分析，我们将通过分析国内银行的关键 财务比率，通过审视不同规模的中小银行与大银行的盈利和风险状况，进一步 说明中小银行的特点。 通过对我国不同规模商业银行的比较，至少可以得出以下结论：⑴无论在 资本收益率上，还是在资产收益率上，中小银行都表现出了竞争优势，作为小 银行的杰出代表——农村商业银行实现了低风险&高ROE的搭配。⑵中小银行在 获取利息收入能力上具有明显优势。⑶虽然中小银行在获取非利息收入上具有 劣势，但是在控制非利息支出能力上优势显著，通过进一步分析可以发现，这 样的中小银行比大银行更有效率。⑷更具信息优势、代理问题少的中小银行的 信贷风险要明显低于大型银行，其资产质量也优于大型银行，集中经营并未使 得中小银行信用风险问题突出。⑸政府的政策扶持尤其是税收优惠对于银行经 营业绩的影响是非常显著的。 这样，对我国商业银行的实证分析，证明了我们在前面对中小银行独特性 的分析。至此，本文认为，与大型银行相比，中小银行更具竞争优势，商业银 行未必是规模越大越好，依靠自身优势的内在动力、政府扶持的外在推力、企 业需求的引力、行业并购的压力共同作用，中小型银行一定可以打造核心竞争 力，在市场竞争中与大银行分庭抗礼，为宏观经济的发展做出突出的贡献。 5 我国中小银行