四川金顶股权转让中大股东利益侵占问题探析.pdfVIP

目 录 0 引言 1 0.1 研究背景和意义 1 0.2 文献综述 2 0.2.1 国外研究现状 2 0.2.2 国内研究现状 4 0.2.3 文献述评 6 0.3 研究思路与框架 6 0.4 研究方法 7 1 大股东利益侵占行为概述 8 1.1 大股东利益侵占行为相关概念界定 8 1.1.1 上市公司大股东的认定 8 1.1.2 大股东利益侵占行为的内涵 8 1.2 大股东利益侵占行为的理论基础 9 1.2.1 委托——代理理论 9 1.2.2 产权理论 10 1.3 大股东利益侵占的实施途径11 1.3.1 非公平的关联交易11 1.3.2 上市公司为大股东及关联企业进行借款担保 12 1.3.3 直接占用上市公司资金 13 1.3.4 制造虚假消息，股份减持套现 14 1.4 大股东利益侵占行为的危害 15 1.4.1 影响上市公司的正常发展 15 1.4.2 严重损害中小股东利益及其投资信心 16 1.4.3 损害债权人利益 16 1.4.4 阻碍证券市场功能与效率的发挥 17 2 四川金顶大股东利益侵占方式 18 2.1 四川金顶公司概况 18 2.2 重组过程中大股东利益侵占方式 19 2.2.1 四川金顶重组过程 19 2.2.2 利用隐蔽的关联交易低价购买金顶资产 21 2.2.3 四川金顶为大股东及其关联企业提供违规担保 22 2.2.4 大股东及其关联方非经营性占用资金 25 2.3 股权分置改革中大股东利益侵占方式 25 2.3.1 大股东高位减持获利 25 2.3.2 大股东向四川金顶高价出售其亏损企业 26 3 四川金顶大股东利益侵占财务影响及原因分析 28 3.1 四川金顶大股东利益侵占引发的财务后果 28 3.1.1 四川金顶深陷财务危机 28 3.1.2 四川金顶经营状况不断恶化 28 I 3.1.3 降低四川金顶资产质量 30 3.1.4 中小股东利益受损严重 30 3.2 四川金顶大股东利益侵占得以实现的原因分析 30 3.2.1 过于集中的股权结构 30 3.2.2 公司内部治理结构存在缺陷 32 3.2.3 相关法律制度缺失 34 3.2.4 信息披露制度不够完善 34 3.2.5 缺乏有效的市场监管 35 3.2.6 注册会计师审计意见失实 35 4 四川金顶大股东利益侵占案启示 36 4.1 规范地方政府职能，提高监管效率 36 4.2 增强对大股东一致行动人的深入查证 37 4.3 限制”一股独大”，完善股权制衡机制 37 4.4 完善”三会”制度和运作规则 38 4.5 规范证券市场信息披露 40 4.6 切实加强社会的监管力度 41 5 结论 42 参考文献 44 后 记 48 II Directory 0 Preface···································································