论文-VAR模型在套期保值中的应用—最优期现比率的确定.docxVIP

PAGE11 / NUMPAGES11 VAR模型介绍及其在套期保值中的应用 —最优期现比率的确定 刘爱华 2013126120004 （河北金融学院 研究生部，河北保定 071051） 摘 要： VAR模型作为一种度量金融风险的方法，在风险管理上的作用正越来越受到重视，被国际金融机构、企业广泛的运用于套期保值的风险管理。本文在了解VAR模型的基本内容以及套期保值的基本原理、风险管理的基础上，结合中国国内大型企业、机构进行套期保值的普遍亏损的现状，选择我国期货市场的典型产品作为案例，利用VAR模型进行实证分析，讨论套期保值的最优期现比率。 关键词： VAR模型 套期保值 `期现比率 金融衍生品  目录  TOC \o 1-3 \h \z \u  HYPERLINK \l _Toc376852613 引言  PAGEREF _Toc376852613 \h 3  HYPERLINK \l _Toc376852614 一、 VAR模型理论的基本内容  PAGEREF _Toc376852614 \h 3  HYPERLINK \l _Toc376852615 （一）VAR模型的起源和早期发展  PAGEREF _Toc376852615 \h 3  HYPERLINK \l _Toc376852616 （二