谨防流动性风险“暗礁”——流动性压力测试在中小银行的实践——以江南农村商业银行为例.pdfVIP

谨防流动性风险 暗礁”银行监管研究I BANKING SUPERVISION 流动性压力测试在 中小银行的实践 以江南农村商业银行为例 文 ／金曦 张昭 演变过程看，当出现银行流动性风险时，首先表 现为 日常备付金紧张，接着发展为金融资产变现 、f／=前，为应对通货膨胀压力，央行连续 风险，最终表现为筹资风险，形成流动性危机。 二==】多次提高存款准备金率，并采取一系 银行流动性风险管理的 目标首先是杜绝筹资风 列配套紧缩货币政策，大型银行一度出现支付缺 险，其次是避免金融资产变现损失，实现资产安 口，中小银行流动性面临严峻形势。 全性、流动性和盈利性的动态平衡。 压力测试作为一项常用的风险管理技术 ，在 (一)测试 目的决定风险因子的选取原则和 监管部门的大力推动下 ，已经成为各类银行机构 测试指标 常用的风险管理工具。近年来，许多中小银行开 压力测试作为常用的重要的风险管理工具， 展了多次流动性压力测试 ，部分银行还建立了自 除了具有测试结果的预警作用外，测试情景的假设 己的流动性风险管理模型，但是，从测试结果与 参数还可以作为应急预案的触发指标，促使银行优 实际经营的匹配度看，存在偏离度大、与 日常风 化流动性储备资产规模和结构。从应对危机的角度 险管理脱节的情况。 考虑，压力测试情景的假设和参数的设置必须与拟 国内外流动性危机案例表明，如果银行出现 测试银行的业务规模和经营模式相匹配，风险因子 整体的流动性危机 ，中小银行 自身的流动性风险 最好选择具有公开数据的先行指标，以便给银行预 管理措施往往于事无补，同时，单一银行的流动 留足够的准备时间。从监管需要和 日常管理需要角 性危机极有可能形成传染和蔓延。本次流动性风 度看，测试指标最好能与监管指标和 日常头寸管理 险压力测试实证分析课题的提出就是基于中小银 的常用指标通用或能简单换算 ，因此，笔者最终选 行流动性管理和监管部门风险监管的现实需要。 择常用的支付缺 口指标。 本文以江南农村商业银行 (以下简称农商行)为 (二)测试对象决定风险因子的选择范围和 例，通过对中小银行流动性状况影响较大的单因 选择方法 素敏感度分析 ，按照风险演变阶段 ，确定压力测 江南农商行是一家资产1300亿元左右的中小 试的情景设置和参数指标 ，测试中小银行在单一 银行，对外投资设立了上海浦东和盐城大丰两家 银行危机模式、不同压力程度下的流动性风险承 村镇银行 ，但两家村镇银行总资产合计13亿元， 受能力，希望可以对其他中小商业银行的流动性 仅 占其资产总额的I％。该行除了传统的存贷汇 管理提供借鉴和帮助。 业务外，以票据和债券为标的的资金业务非常活