带有基数约束的指数跟踪问题及其粒子群算法求解.pdfVIP

第26卷 第5期 黑 龙 江 大 学 自然 科 学 学报 Vol_26 No．5 2009年 10月 JOURNALOFNATURALSCIENCE OFHEILONGJIANGUNIVERSITY October，2009 带有基数约束的指数跟踪 问题及其粒子群算法求解 胡支军 ， 张 殉 (1．贵州大学 数学系，贵阳550025；2．贵州大学 管理学院，贵阳550025) 摘 要：随着指数衍生产品 日益受到重视 ，指数化投资组合常被传统的消极基金管理者或机 构所采用，而用有限的资金按指数构成比例进行投资显然是不现实的，所以指数的最优误差追踪就 显得更加重要。将追踪误差定义为证券投资组合收益率与所追踪的指数基准收益率之差的均值平 方和的平方根 ，建立了基数约束 (即总资产数不超过某个特定整数 K)下的跟踪误差最小化模型。 由于引入显示的基数约束使得该模型是一个非线性混合整数规划问题 ，传统算法难以有效求解，为 此设计 了一个粒子群算法求解基数约束下的指数跟踪模型，实际算例表 明，算法是有效的。