集团财务报表分析与财务管控——基于渝三峡A2010年财务报表的分析与诊断.pdfVIP

理 F探 讨 霸■穗隔—礴踊一强勰 FRIENDS0 ACCOUNTING 集团财务报表分析与财务管控 — — 基于渝三峡A2010年财务报表的分析与诊断 北京工商大学商学院 杨有红 杨 华 摘【 要 】集团公司财务报表的分析不同于一般公司的年报分析，通过集团公司财务报表分析能在一定程度上发现集团管理存在的问 题。文章通过分析渝三峡A2010年财务报表 ，介绍集团财务报表分析的基本方法，同时通过分析年报折射出的管理问题为我国集团财务管 控提出一些建议 。 【关键词 】集团；合并报表；财务管控 与美国等西方国家不同，我 国要求企业集团同时提供合并 进一步分析可以看出，母公司的营业利润为126809376．27 报表和母公司报表 ，这对于报表使用者在进行同一主体报表之 元 ，扣 除母公司的投资净收益 23223625324元 以后为 间数据分析的基础上 ，通过合并报表和母公司自身报表的对比 一 10542687697元 ，也就是说母公司日常经营活动也是处于 分析深入了解集团财务状况、盈利构成及公司成长性提供了极 亏损状态。母公司报表虽然盈利丰厚 ，但利润来自于对子公司 大方便。本文以重庆三峡油漆股份有限公司(以下简称：渝三峡 以外的投资收益以及处置非子公司长期股权投资的收益；合并报 A；股票代码 ：000565)2010年财务报告为案例 ，通过合并报表 表中尽管 由母公司带入了巨额的处置非子公司股权的收益但仍 和母公司自身报表 的对比分析 以及资产负债表、利润表、现金 然亏损。说明正常经营更是严重亏损且有巨额资产处置损失。除 流量表之间的数据分析 ，找出渝三峡A管理中存在的问题并提 了高额营业成本外，正常经营巨额亏损的另一个原因是资产减值 出针对性建议。 损失占据了总营业成本的相当大一部分。扣除母公司投资收益的 一 、 合并利润表与母公司利润表对比分析 营业利润加上资产减值损失得出的数字为0元 渝三峡A2010年合并利润表与母公司利润表有关数据如 (126809376．27元 一23223625324元 +12916607897 表 1。 元 )，表明大额的资产减值损失加剧 了经营活动的亏损。对于 从利润表(表 1】的合并数据来看，渝三峡A在2010年度经 资产减值损失的来源 ，通过合并利润表和母公司利润表的比 营活动实现了营业利润94元 ，实现利润总额 较分析可以看 出，母公司的资产减值损失占据 了合并资产减 92元 ，每股收益为0．2，对投资具有一定的吸引力。 值损失 的75％，但不能简单地认为合并资产减值 损失 但实际情况却不容乐观。从表 1中合并数与母公司报表数的对 171624593．97元中母公司带来了 129166078．97元。因为， 比可以看出：母公司的营业总收入为40119510979元，占集团 对于资产减值损失等特殊项 目，其母公司报表数据会受子公司 营业总收入的92％；母公司的营业总成本 506621986．76元， 的影响，直观的判断势必会导致错误。查看财务报表附注发现： 占集团总营业成本的78％，母公司营业利润为集团的8．O2倍 ， 合并报表中子公司重庆三峡固定资产、在建工程、无形资产减值 说 明集 团的营业收入主要来 自于母公司，盈利也主要来 自于母 导致母公司报表中计提长期股权投资减值 120000000．00元。 公司。值得注意的是，母公司占集团合并数 92％的营业收入 的 对于这部分减值 的产生还 需要结合年报 中的其他信息进行 同时营业成本占集团合并数的78％，说明集团的子公司的成本 分析。 超过了其收入，稀释了母公司的营业利润。合并净利润为负数， 归属于母公司所有者的净利润为正数、少数股东损益为负数 ， 二、利润表与资产负债表、现金流量表