试论我国融资担保监管体系构建：基于博弈论视角.pdfVIP

2011 金融监管 总 期 415 3 试论我国融资担保监管体系的构建： 基于博弈论的视角 蒋　平 （西南财经大学金融学院，四川　成都　610074） 摘　要：本文分析了我国融资担保监管存在的问题，通过建立监管当局与融资担保机构之间的博弈模型，得 出两者的策略组合为 （监管，合格）。根据模型结论的政策含义，本文提出对融资担保行业监管的五大原则，即风 险为本的监管原则、功能监管原则、统一监管原则、防火墙监管原则以及透明度监管原则，并设计了对融资担保 行业进行监管的手段，最后提出加强融资担保监管的法律建设、改革融资担保监管架构、加强融资担保与其他金 融部门的监管协调等对策建议。 关键词：金融监管；融资担保；宏观审慎监管；博弈；监管原则；监管手段 中图分类号：F830.2　　　　　　　文献标识码：A　　　　　文章编号：1007-904 1-2011(03)-0035-05 我国从20 世纪90 年代开始出现中小企业融资担 在，不利于担保机构的可持续发展。 保机构，为中小企业获得银行贷款提供担保服务。实 （二）监管对象范围不清晰。 践证明，担保机构介入后，银行提供给中小企业的信 国务院七部委在2010 年联合发布的《融资性担 贷产品增多，中小企业的融资成本呈下降趋势，中小 保公司管理暂行办法》（以下简称 《管理办法》）将融 企业金融服务环境逐步改善，为缓解中小企业融资难 资性担保机构明确为监管对象，没有将不从事融资担 发挥了重要作用，取得了较好的社会效益。但是，中 保业务但名称中带有 “担保”字样的机构纳入监管范 小企业融资担保机构逐渐暴露出风险控制不到位、损 围。一旦这类机构发生违法违规行为，将会影响到整 失分担不合理等诸多问题，导致融资担保行业无序发 个担保业的形象和声誉。 展，担保体系酝酿了较大的风险，对整个金融体系的 （三）监管规则有待进一步细化。 安全带来了一定影响。因此，加强对融资担保行业的 对融资性担保机构的监管应该包括从市场准入到 监管，使其在风险可控的前提下提高服务水平，对促 市场退出的全部业务活动。然而，目前的《管理办法》 进我国担保行业改革发展具有重要现实意义。 虽然规定了担保公司市场准入的条件，但现存的担保 一、我国融资担保监管体系存在的问题 机构并不需要履行市场准入程序仍然可以与银行合作 （一）监管主体尚未明确。 开展担保业务，造成准入规定只针对新进入担保行业 在对担保机构的监管上，2009 年国务院发布的 的公司和自愿履行准入手续的担保公司。此外，目前 《关于进一步明确融资性担保业务监管职责的通知》 的《管理办法》对担保公司风险监管的规定过于简单， （国办发[2009]7 号），只是规定了 “谁审批设立、谁 偏重对信用风险的监管，缺乏对市场风险、操作风险 负责监管”，没有明确谁是融资担保机构的监督管理 等风险的监管。而且对担保公司市场退出的监管还是 主管部门，由省、自治区、直辖市人民政府负责确定 空白，对融资性担保公司的公司治理、内部控制、风 本地区融资性担保机构的设立审批、关闭和日常监管 险管理