基于分位数回归的样条函数法拟合国债利率期限结构.pdf

第 26卷第 11期 (总第 179期) 系 统 工 程 Vo1．26．No．11 2008年 11月 SystemsEngineering NOV．，2008 文章编号 ：1001—4098(2008)11—0006—05 基于分位数回归的样条函数法拟合国债利率期限结构 孙增献 ，程希骏 ，马利军 ，刘 杰 (1．中国科学技术大学 统计与金融系，安徽 合肥 230026； 2．深圳大学 管理学院信息系统管理系，广东 深圳 518060) 摘 要 ：通过引入分位数 回归的方法，用多项式样条拟合上交所国债市场的利率期限结构，获得 了一个稳健的 估计 ，并有效地识别 出错误定价的债券 。 关键词 ：多项式样条 ；分位数 回归；利率期限结构 ；稳健估计 ；错误定价的债券 中图分类号 ：F830 文献标识码 ：A 1 引言 2 分位数 回归 利率期限结构是金融研究和实践的重要工