分数次Black—Scholes模型下美式期权定价的近似解析式.pdfVIP

第 46卷第 2期 华中师范大学学报 (自然科学版) Vo1．46 NO．2 2012年 4月 JOURNALOFHUAZHONG NORMALUNIVERSITY(Nat．Sci．) Apr．2Ol2 文章编号 ：1000—1190(2012)02—0145—04 分数次Black—Scholes模型下 美式期权定价的近似解析式 林汉燕 ，邓 国和 (1．桂林航天工业学院 计算机系，广西 桂林 541004；2．广西师范大学 数学学院，广西 桂林 541004) 摘 要：在分数次Black-Scholes模型下，应用二次近似法推导连续支付红利的美式期权定价的近 似公式，并根据公式分析红利对美式期权提前实施的影响． 关键词 ：分数次 Black—Scholes模型；美式期权 ；二次近似 ；连续红利 中图分类号 ：O241．82 文献标识码 ：A 美式期权定价是金融衍生产品定价 中最困难 第二种资