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创业板招股说明书的特殊说明 《公开发行证券的公司信息披露与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》 创业板市场上市，具有较高投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、 退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。发行人应在招股书显要位置提 示创业板投资风险 创业板招股书和主板招股书的主要内容差异： 1. 封面应明确提示创业板投资风险 2. 概览要求发行人列示核心竞争优势的具体表现，体现创新性 3. 风险因素中增加对创业板上市公司在经营业绩、内部管理、控制权、行业等 相对特殊的风险 4. 业务与技术章节中，要求披露发行人业务的独特性、创新性以及持续创新机制 5. 增加发行人审慎分析说明未来发展及在成长性和自主创新方面的要求 6. 附件中增加发行人成长性专项意见 * 总结 了解重点 找寻新点 纵向比较 两次上会企业的前后比较 预披露的招股书与发行时披露的招股书的比较 横向比较 相同行业 相同经营模式 特别是过会和没过会的公司比较了解重点 * * 结 束 湘财证券 让投资成为一种享受 * * * * * * * * * * 解读招股说明书 二〇一二年六月十八日 内容结构 * 什么是招股说明书 招股说明书的三种形式及区别 招股说明书的基础信息 招股说明书的详细内容 投资者/证监会重点关注/审核