券商创新大会精神解读22540.ppt

经纪业务：通道服务——财富管理 经纪业务领域的创新政策主要集中在代销金融产品范围扩大、营业部组织创新、市值管理业务以及扩大报价回购、约定购回和融资融券业务覆盖范围等几个方面。 关于营业部组织创新 新营业部设立完全放开 允许证券公司探索网上开户 关于向财富管理转型 扩大证券公司代销金融产品范围 支持券商开展市值管理等中介业务 扩大报价回购、约定购回和融资融券业务 * 财富管理：回归本源还是本土化？ 财富管理业务是金融机构针对高净值客户，依据客户需求，提供资产配置或财务规划等顾问咨询或金融产品销售服务的一项综合性业务。 财富管理不是一项单一的业务种类，而将逐渐成为承载各项业务的综合平台，核心在于满足投资者日益增长的投融资需求。 * * 财富管理的四步曲（份内/额外/超常服务？） 财富积累 个人/家庭净资产、现金流与债务管理 财富保障 保险 财富增值 资产配置与投资计划 教育投资规划 退休规划 财富分配 税务规划、遗产规划 * 财富管理，银行先行 * 中国银行“财富管理”客户的分类 招商银行“金葵花”客户数和零售存款占比 券商财富管理业务的定位：理想与现实 不同类型的金融机构在发展财富管理业务中有不同的定位和侧重 券商发展财富管理应立足经纪业务，统筹资产管理、投资银行等业务资源和客户资源，努力整合其他外部金融产品服务，着力向高净值客户和机构客户提供差异化、综合化、集成化的金融服务。 财富管理市场在不同发展阶段也有不同的定位和侧重 * 加拿大财富管理发展的四阶段及其服务内容 第一阶段，简单通道夹杂产品销售服务阶段 第二阶段，提供证券投资咨询服务的投资顾问阶段 第三阶段，更为广泛财务规划服务阶段 第四阶段，现今全面的财富管理服务阶段 职员称谓的清晰演变，从“客户伙伴Customer's Man”→“中介Broker”→“销售员Salesman” →“账户执行Account Executive” →“投资代表Investment Representative” → “投资顾问→Investment Advisor”之后，最终演变成了“财富顾问 Wealth Advisor”。 * 华泰证券 HUATAI Securities 券商创新大会精神解读 办公室战略研究团队 朱有为 2012年5月16日 “追求卓越 转型先锋”理财营销训练营第八期培训 * 主要内容 一、创新大会简介 二、创新大会提出的总体政策方向和措施 三、创新政策对券商发展的新机遇与新挑战 四、新政策环境下券商业务发展的前瞻性分析 （主要聚焦经纪业务） * 一、创新大会简介 2012年5月7日至8日在京召开的“证券公司创新发展研讨会”无论是规格、还是规模，以及会议的实质内容，都是史无前例的，是证券行业发展具有划时代意义的一次里程碑会议。 券商处于有史以来运作最规范，财务最稳健，基础最厚实的时期。 跨业金融竞争加剧，券商生存环境日趋严峻，券商面临盈利模式和业务模式转型压力和挑战最大的时期。 * 一、创新大会简介 本次会议由中国证券业协会与沪、深证券交易所、中国证券登记结算公司、中国证券投资者保护基金有限责任公司共同举办。 中国证监会相关部门、证监会派出机构、沪、深证券交易所、证券登记结算公司、投资者保护基金公司、中国上市公司协会、中国期货业协会、证券金融公司等单位的代表、协会咨询委员会及各专业委员会、证券公司以及相关新闻媒体代表约450人出席了会议。 * 一、创新大会简介 中国证监会主席郭树清出席会议并作重要讲话。证监会副主席庄心一、姚刚、主席助理姜洋、朱从玖参加会议并讲话。 沪、深证券交易所、中国证券登记结算公司、中国投资者保护基金公司、中国证券业协会相关负责人出席了会议并发言。 各证券公司代表围绕证券公司综合创新、证券经纪业务、投行业务、资产管理业务创新及证券公司对外开放等议题进行了分会场讨论。（五大议题） * 创新大会重要政策文件 《关于推进证券公司改革开放、创新发展的思路与措施》（征求意见稿） 《证券公司客户资产管理业务管理办法》（修订征求意见稿） 《证券公司集合资产管理业务实施细则》（修订征求意见稿） 《证券公司定向资产管理业务实施细则》（修订征求意见稿） 《关于修订完善证券公司风控指标的意见》（征求意见稿） 《证券公司代销金融产品管理规定（草案）》 《证券营业部审批规定（草案）》 《证券营业部信息技术指引》（征求意见稿） 《关于证券公司开展网上开户业务的建议》 * 二、创新大会提出的总体政策方向和措施 放松管制、减少限制、强化自治、尊重首创、包容失败、扩大开放成为为释放证券业创新活力的重要信号。 * 创新发展11条（证券业下一个阶段发展的“路线图” ） 《关于推进证券公司改革开放、创新发展的思路与措施》明确了未来券商创新发展的11大