我国中小板上市公司内部控制信息披露问题的研究.pdf

摘 要 作为我国深圳交易所重要组成部分的中小板自正式启动以来，发展十分迅速， 中小板企业具有很高的成长性和很广阔的市场前景，但是在内部控制信息披露方 面也呈现出一些问题。通过分析中小板上市公司特征及对内部控制信息披露产生 影响的相关因素，达到完善中小板上市公司内部控制信息披露的目的，进而提升 我国中小板上市公司的市场竞争力。因为这些影响因素关系到上市公司的内部控 制完善程度，关系到了上市公司能否披露较高质量的内部控制信息，关系到整个 资本市场能否规范、合理地发展，所以这也使得本研究具有了较强的实践意义。 本文主要采用规范研究与实证研究相结合的方法。本文主要分如下五个部分： (一)绪论部分，这部分主要从近年来出现的由于内部控制缺失带来的财务问题 的案例出发，提出了研究中小板上市公司内部控制信息披露的研究背景及意义。 在文献综述部分，主要介绍国内外的研究的成果和现状，并在国内外研究成果基 础上归纳和总结已有研究的理论框架、模型、数据、方法等，从而为本文的研究 找到切入点。(二)内部控制信息披露理论分析。先对内部控制、内部控制信息披 露和内部控制自我评价三个概念进行界定，再对委托代理理论、信号传递理论、 公共产品属性理论三个理论进行阐述和分析。(三)对2008年底我国中小企业板 294家上市公司的内部控制信息披露情况进行描述性统计，从内控自评报告评价依 据、内控自评报告的内容等方面了解目前我国中小板上市公司内部控制信息披露 的现状。对评价依据和内容分别进行统计，最后指出存在的问题。(四)结合委托 代理、信号传递、公共产品属性三个理论框架，在公司治理、内部营运、外部监 督三个层面提出七个假设。选取2009年的中小板市场的上市公司和主板市场的上 市公司作为研究对象，进行抽样分别选取了61家和38家样本数据，然后对样本 数据进行描述性统计、相关分析和多元线性回归分析来验证前面所提假设，并将 两个市场的数据进行对比。(五)在前面的现状分析和实证研究的基础上得出研究 结论，并比较中小板市场和主板市场在内部控制信息披露方面所存在的差异，两 个市场所具有的不同影响因素，进而在规范和完善内部控制信息披露方面为监管 部门提供政策建议。最后指出了本研究的局限性和后续研究方向。 板市场的内部控制信息 东持股比例。两者的区 司规模、专业委员会数 的平均分数要比主板市 在内部控制信息披露方 对中小板市场的《中小 司和主板上市公司的抽 的会计师事务所的分别 聘请国内的会计师事务 ABSTRACT Asall ofChinasShenzhenStock small which importantpart Exchange，theplates launchedinJune2004has terms very of officially developedrapidly，in attracting andfundsthesmall has resources alsoshown high-quality plates strong andmedium have andbroadmarket ability．Small enterpriseshighgrowthpotential some intheinternalcontrol meypresent questions prospect，meanwhile aspect．By ofSMEandthefactorsthat internal