机场财务模型不确定性或敏感性分析及其.docVIP

机场财务模型 不确定性/敏感性分析及其软件开发 作者：金耀明（YAOMING JIN） 荷兰德尔福特理工大学数学系 王欢 翻译 荷兰德尔福特理工大学 （DELFT UNIVERSITY OF TECHNOLOGY） 科学硕士论文 二OO三年五月 目 录 目录 摘要 1、简介 1.1 机场商业组合（ABS）的背景 1.2 研究目标 2、财务模型 2.1 财务模型简介 2.2 模型假设 2.3 模型参数 2.4 各类机场收益 2.5 各类机场成本 2.6 财务模型的输出――利润 3、财务模型的执行与整合 3.1 简介 3.2 软件开发的几个阶段 3.3 设计原理 3.4 为何运用Visual Basic语言 3.5 软件试验的结论 3.6 确定参数 3.7 如何编写Visual Basic程序 3.8 编程 3.8.1 程序描述 3.8.2 第一阶段 3.8.3 第二阶段 3.9 输入与输出 3.9.1 输入 3.9.2 用户界面 3.9.3 计算 3.9.4 输出 3.9.5 ActiveX文件 3.10结论 4、财务模型的不确定性/敏感性分析 4.1 敏感性分析 4.1.1 敏感性分析概述 4.1.2 为何要进行敏感性分析 4.1.3 各种敏感性分析技巧 4.2 莫里斯（Morris’）摘 要 仅凭预测是永远无法正确预知未来的，因此预测的主要目的只是为了对未来取得某些了解。现今，几乎没有谁会在从未尝试过模拟未来和研究其某些可能后果的情况下，冒然制定并执行数百万欧元的项目计划。决策是核心的管理行为。伴随着机场商业环境的日趋复杂和不断变化，要做出“正确的”决定正变得日益艰难。尤其是在做根本性的决定时，譬如如何规划企业的未来，管理者要面临各种非同小可的问题。尽管已经开展了诸多调研，但是企业的许多决策仍然是出于直觉。如何开发可用于补充决策者的直觉，帮助他们解决战略和运作方面问题的各种工具，将是一大挑战。因此，德尔福特理工大学机场开发中心（TUD-ADC））第一章 简 介 德尔福特理工大学机场开发中心（TUD-ADC））第二章 财务模型 上一章的简介说明了财务模型如何使用旅客量与航班量来计算收益、成本和投资，它反映了机场的财务状况。在本章中，我们将解释财务模型如何运作。 2.1 财务模型简介 财务模型考虑的是机场经营的经济学问题。它通过旅客量与航班量来计算机场的各项收益（如旅客收费、起降费、停场费、地面服务收费、零售、停车费、房地产、公用服务等等收入）、运作成本（员工、折旧、维护、服务、利息、管理等等成本）以及机场投资（各种更新和扩建的投资）。 2.2 模型假设 我们对财务模型做了以下假设： 年度进港与出港旅客量相等，年度进港与出港航班量相等； 起降收费只依据航空器类别，如飞机的最大起飞重量； 客舱清洁与航油供应收费依据航空器类别； 货运服务不在考虑范围之内； 因中转旅客无需办理登机手续，所以中转旅客收费低于普通旅客收费； 所有类别的地面服务中，外包的地面服务所占比例与特许权收费水平相等； 只有离港航班需收取航食配餐费； 的士、公交车以及有轨列车公司无需为各自站台设施交纳特许权费； 办公场所有两种平均租金。高租金适用于较佳地点，低租金适用于较次地点（如荷兰阿姆斯特丹斯基佛机场有斯基佛中央区和斯基佛周边区，两处租金不一）； 10、机场酒店车辆与员工车辆的停车费分别包含在酒店房费和每平米场租内； 11、对于飞机停场费不分机型； 12、房地产员工成本忽略不计； 13、机务不实行外包； 14、重复各项服务的毛利为20％； 15、场道系统和停车场所不需要设施服务，只有候机楼区域（包括机场当局办公区域）和供第三方租赁的办公区域需要； 16、根据Doganis，其他航空与非航空主业收益达总收益的11％，管理成本站总成本的4％，其他运作成本占总成本的11％。 2.3 模型参数 旅客类型 我们将区分以下旅客组：进港/出港旅客(简称A/D)、普通/中转旅客（OD/TRF）、商务/非商务旅客（Bu/Nbu）、欧盟/非欧盟/洲际旅客（EU/NEU/ICO）。各种排列组合共构成24组旅客搭配（2×2×2×3）。这24组旅客搭配在基准年1999年的情况显示表2.1。 a（i,j,k,l）代表基准年199