我国商业银行X效率的统计研究.docVIP

我国商业银行X效率的统计研究 摘 要商业银行在我国的金融体系中占据着十分重要的地位，对整个国民经济的健康发展起着举足轻重的作用。随着2006年底外资银行的全面进入与近年来城市商业银行，农村商业银行等金融机构的蓬勃发展，银行业的竞争势必愈演愈烈。如何不断地提高银行的竞争力，在风云变的金融市场中占据份额，并取得优势，已成为当前我国商业银行研究的重点。要增强商业银行的竞争力，提高其效率是关键。 理论界对商业银行效率的研究，包括对规模效率、范围效率和X效率的研究。其中，X效率更好地解释了银行内部的低效率的起因，所以准确测度与合理分析X效率成为当前讨论的热点。 本文对商业银行X效率进行理论与方法研究，并在此基础上利用随机边界分析法从利润角度对我国主要商业银行的X效率进行实证研究。针对我国16家商业银行2007-2009年的数据进行分析，建立利润方程，并测度我国商业银行在这段时期内的X效率。结论表明：我国商业银行的X效率还有很大的提升空间；国有商业银行的X效率平均要高于股份制商业银行。在国有商业银行与股份制商业银行内部，存在着X效率的梯队现象。针对实证结果，分析了导致这种结果出现的原因，并从宏观与微观两个角度提出了提高商业银行X效率的建议。 关键词： 商业银行； x效率； 随机边界分析； 统计研究 目 录 1 （一）研究背景与意义 1 （二）商业银行X效率的研究综述 1 （三）研究内容与方法 4 二、商业银行X效率理论及随机边界分析法 5 （一）商业银行X效率理论 5 （二）商业银行X效率的SFA模型 6 三、我国商业银行X效率的SFA测度与评价 10 （一）数据来源 10 （二）利润函数模型 10 （三）实证结果与评价 11 四、结论与政策建议 15 （一）主要结论 15 （二）政策建议 15 参考文献 17 附录A 19 附录B 20 附录C 21 一、绪论 （一）研究背景与意义 金融是现代经济生活的核心，商业银行在金融体系中扮演着极其重要的角色。高效健全的银行业体系无疑将有助于维护整个金融业的稳定，从而促进国民经济的持续健康发展。目前，我国的商业银行主要由国有商业银行，股份制商业银行，城市商业银行，农村商业银行，合作金融机构，外资金融机构，中国邮政储蓄银行，财务公司等构成，银行业内部之间的竞争十分激烈。而随着2001年我国成为WTO的成员，金融体制的改革亦进入了一个重要时期。根据WTO的有关协议，我国将对外资银行逐步开放国内市场。从2006年底开始，外资银行已全方位地进入我国金融领域，给我国商业银行发展带来前所未有的压力。我国的商业银行必须提升自身效率，以应对外资银行的全面进入与本土银行间激烈竞争所带来的挑战和冲击。 有关效率的研究是经济学的核心，即研究如何通过最少投入来得到最大产出。商业银行效率是商业银行在业务活动中投入与产出或成本与收益之间的对比关系。对商业银行效率的研究主要集中在银行的规模效率，范围效率以及X效率。先前的研究重点是规模效率和范围效率，认为规模经济和范围经济对银行效率的提高最重要。然而近年来，理论界发现银行X低效率远大于规模和范围的低效率。从理论角度讲，国四大国有商业银行和家股份制商业银行2007～2009年的数据对目前流行的几种主要银行X效率测度方法进行评价，阐述了随机边界法（SFA）的评估原理，并建立利润模型来计算我国商业银行X效率，对国有商业银行与股份制商业银行的X效率进行评价。这有助于丰富和完善我国银行效率理论，加深“国有商业银行与新兴股份制商业银行的效率比较”这一议题的理解，并拓宽与推进我国商业银行的研究领域。从实践角度讲，找出前沿效率商业银行，计算出其他银行与最有效率的银行的差距，为各银行进行业绩考核提供综合性的评价体系，并有助于银行对未来发展做出合理预期；在实证结论的基础上提出恰当的政策建议，为我国的监管当局评估监管政策的效果提供有效依据；各银行也可据此调整管理策略，提高银行的X效率，最终提高我国银行的竞争力。 （二）商业银行X效率的研究综述 目前，国内外已有一些学者对商业银行的X效率进行了实证研究。实证方法上主要利用了比较前沿分析的方法，有的研究进一步分析了影响商业银行X效率的因素。 1.国外研究现状 二十世纪90年代中期，由于国际银行业的竞争加剧，各国银行纷纷把提高竞争力放在首位，加强了银行的管理。相应地，理论界对商业银行效率的研究由规模效率和范围效率转向了X效率。X效率被认为是金融机构经营业绩重要的影响因素。 （1）关于商业银行X效率的测度 前沿边界分析法在国外的研究中已经比较成熟，在以DEA为代表的非参数方法与以SFA为代表的参数方法中，更多学者采用了DEA方法。在银行效率这一方面的研究成果很显著。De Yong(2001)以美国的7000家商业银行作样本，考察了美国的商业银行在1