购买康仁堂药业公司股权项目可行性研究报告.pdfVIP

天津红日药业股份有限公司 购买新疆力利记投资有限公司所持 北京康仁堂药业有限公司股权项目 可行性研究报告 编制单位：天津红日药业股份有限公司 二0 一一年七月 1 目 录 第一章 项目概况3 1．项目背景与项目简介3 2．被收购主体介绍3 3．交易双方介绍6 第二章 投资方案6 第三章 项目实施的必要性与可行性7 1．项目实施的必要性7 2．项目实施的可行性8 第四章 项目实施计划9 第五章 项目效益与风险10 第六章 结论12 2 第一章 项目概况 1．项目背景与项目简介 1.1 项目背景 天津红日药业股份有限公司（以下简称 “红日药业”、“公司”）于2010年4 月投资北京康仁堂药业有限公司（以下简称“康仁堂”），投资总额5898.61万元， 取得康仁堂42%的股权，成为康仁堂第一大股东。 随着新医改的稳步推进，国家不断加大医疗投入，基本医疗体系加快完善， 居民的支付能力不断提高，医药市场不断扩容。其中由于中药饮片在一些慢性病、 养生保健方面有着传统的优势，从而使“中药配方颗粒”产业面临着需求旺盛的 发展机遇。 自公司控股后，康仁堂继续保持良性增长趋势和较快增长势头，2010 年， 康仁堂年度净利润3270.28 万元，按42%股权计算归属于母公司净利润1373.52 万元。 1.2 项目简介 本次天津红日药业股份有限公司拟使用超募资金购买新疆力利记投资有限 公司所持康仁堂21.75%的股权，预计投入资金总额为17782.15 万元。购买后， 红日药业持有康仁堂股权比例由42%增加到63.75%，成为绝对控股股东。 2．被收购主体介绍 2.1 注册登记情况 名 称：北京康仁堂药业有限公司 住 所：北京市顺义区林河北大街16 号 法定代表人：姚小青 注册资本：2586.21 万元 实收资本：2586.21 万元 企业类型：其他有限责任公司 经营期限：自2008 年5 月30 日至2058 年5 月29 日 经营范围： 许可经营项目：中药饮片（含直接服用、净制、切制、炒制、 炙制、蒸制、煮制、烫制）；生产颗粒剂（中药配方颗粒）。一般经营项目：货物 进出口、技术进出口、代理进出口；医药技术开发、技术咨询、技术服务、技术 3 转让。 2.2 公司概况 北京康仁堂药业有限公司成立于2008 年5 月30 日，注册资本1500 万元。 2010 年 5 月康仁堂办理完成红日药业增资相关的工商手续，成为红日药业 控股子公司。 截止2010 年12 月31 日，康仁堂股权结构如下表： 股东名称 认缴注册资本（万元） 出资比例 天津红日药业股份有限公司 1086.21 42.00% 北京力利记投资有限公司 562.55 21.75% 张晓菲 314.00 12.14% 吴玢 265.50 10.27% 其他个人股东11 人 357.95 13.84% 合计 2586.21 100.00%