收购电磁搅拌器及成套控制设备公司项目可行性研究报告.pdf

湖南中科电气股份有限公司 收购湖南岳磁高新科技有限公司股权的 可行性研究报告 二〇一〇年十月 湖南中科电气股份有限公司收购湖南岳磁高新科技有限公司股权可行性研究报告 目 录 第一章 项目概况 1 一、项目背景 1 二、目标企业基本情况 2 第二章 投资方案 7 一、投资总额 7 二、转让价格 7 三、资金筹措及付款方式 8 四、转让后的股权结构 8 第三章 项目的必要性分析 10 一、市场分析 10 二、项目实施必要性分析 11 第四章 项目实施计划 13 一、项目管理 13 二、收购后开展的业务 13 三、组织架构及招聘和培训 13 第五章 项目投资效益分析 15 一、经营收入估算 15 二、 经营总成本费用估算 15 三、经营利润与财务评价 15 第六章 项目风险及控制 17 一、业务整合风险 17 二、核心人员流失风险 17 三、管理风险 18 四、商誉减值风险 18 第七章 过渡期安排 19 第八章 项目结论 20 湖南中科电气股份有限公司收购湖南岳磁高新科技有限公司股权可行性研究报告 第一章 项目概况 一、项目背景 （一）项目名称 湖南中科电气股份有限公司 （以下简称“本公司”或“中科电气”）收购湖南岳磁 高新科技有限公司（以下简称“岳磁高新”）51%股权项目。 （二）项目承办单位概况 中科电气成立于2004年4月6日，位于湖南省岳阳市，是致力于电磁冶金整体解决方 案、集现代制造和现代服务于一体的高新技术企业及软件企业，产品包括冶金电磁搅拌 成套系统、起重磁力成套设备、磁力除铁器、高压变频器等。 公司核心产品钢铁连铸电磁搅拌成套系统（EMS）是改善钢材品质、增加连铸钢种、 提高连铸成材率和生产效率的关键工艺设备，为二十一世纪冶金连铸领域的前沿高科技 装备，产品综合交叉应用了电磁技术、冶金技术、变频技术、网络通讯技术、软件技术、 流体力学技术、水处理技术等多学科技术，对促进我国钢铁企业新材料开发、军品特殊 钢的生产、产品升级和结构调整，提高钢铁企业的生产效率、经济效益和整体竞争力， 促进我国从钢铁大国走向钢铁强国具有重大意义。公司被誉为“电磁冶金行业袁隆平”。 公司技术水平处于行业领先地位。公司主要技术人员曾先后承担国家“七•五”、 “八•五”及“九•五”连铸电磁搅拌器装置研制的重要科技攻关课题，有着二十多年研 究、设计、制造连铸电磁搅拌装置的理论与实践经验，公司核心产品的技术创新模式已 从消化吸收转向自主创新。公司现拥有十多项技术专利和多项自主知识产权，创造了多 项国内和世界第一。 公司研制的“方坯连铸电磁搅拌装置”被认定为“国家重点新产品”、“湖南省高 新技术产品”；“板坯连铸用高推力电磁搅拌辊成套装置”经中国金属学会鉴定，技术 水平达到国际先进，产品填补了国内空白；“DJ系列连续铸钢电磁搅拌装置”获湖南省 名牌产品；“普通水直冷型电磁搅拌装置”获“湖南省科学技术进步三等奖”、“岳阳 市科学技术进步二等奖”；“板坯连铸电磁搅拌辊成套装置关键技术研究及产业化”项 目获“岳阳市科学技术进步一等奖”。公司现为中国金属学会连铸分会设备委员会委员 单位、湖南大学电气工程学科博士后流动站科研基地。 公司成立以来，经营业绩快速增长，截止2009年底，公司总资产近7.6亿元，净资 1 湖南中科电气股份有限公司收购湖南岳磁高新科技有限公司股权可行性研究报告 产近7亿元，2009年公司主营业务收入达到1.8亿多元，净利润达到4700多万元，纳税总 额达到2760多万元。目前，公司主导产品国内市场占有率保持在50%~70%之间，基本替 代了国外产品，累计为国家节约外汇20亿元以上，产品远销加拿大、巴西、沙特、印度、 东南亚等国家和地区。公司已发展成为国内连铸