金融控股公司内部关联交易法律规制研究.pdfVIP

内容摘要 20世纪80年代以来，金融全球化浪潮的兴起，使金融机构混业 经营逐渐成为一种趋势。各国为了强化金融实力，不断放松国内金融 市场管制，进行金融业的有序整合。为取得竞争优势和协同效应，大 型金融机构之间兼并盛行，涌现出许多既从事银行业务，又从事证券 投资和经纪、保险业务的多元化金融控股集团。与此同时，一些国家 更是放弃了原有的金融分业监管体制，纷纷制定或修改法律，允许本 国金融机构实施多元化经营。尽管我国法律尚未明确金融控股公司的 地位，但在现实中已经存在了多种形式的金融控股公司。在金融控股 公司架构下，不同子公司受控股公司的统一指挥，从而有可能进行集 团内的关联交易，以增进集团整体的协同效应。关联交易的存在，不 仅是导致风险传递从而威胁金融机构安全的最主要因素，而且是引发 利益冲突、产生道德风险的主要根源。因此，必须对金融控股公司的 内部关联交易进行法律规制。本文主要通过以下几个章节的内容对此 问题进行研究和思考。 本文第一章在分析金融控股公司内部关联交易风险的基础上， 阐述了对其进行法律规制的必要性，从理论上探讨了对金融控股公司 内部关联交易进行法律规制的合理性、价值目标和基本原则。 金融控股公司内部关联交易在为金融集团带来协同效应，降低经 营成本，增加利润的同时，也可能产生巨大的风险：一方面