国有控股公司研究兼论中国国有控股公司.pdf

七、中国国有控股公司面临的问题及分析…………………………85 7．1治理结构的缺陷………………………………………………………．．85 7．2委托代理关系的建立与问题……………………………………………87 7．3内部人控制与经营者行为………………………………………………89 7．4不可忽视的运行成本…………………………………………………．．92 八、中国国有控股公司发展的政策性研究……………………………97 8．1组建方式的建议………………………………………………………．．97 8．2规范国有控股公司治理机制的对策…………………………………一104 8．3经营者选择机制的设计………………………………………………．107 8．4激励与约束机制的构造………………………………………………．109 后记………………………………………………………………………．114 摘 要 国有控股公司，对正在实行改革的中国经济来说，无论在理论上还是实践上 都是一项新生事物。和其它的新生事物一样，国有控股公司的产生和发展，也是 建立在对旧事物否定的基础之上的，这里的旧事物可以看作是诸如原有的国有企 业制度、国有资产管理体制和政府经济管理体制的混合体。因此，国有控股公司 实质上是制度变迁的产物，同时也是参与这项变迁的一个次级主体。在变迁中， 必定存在一个从无序到有序的过程。 本文研究主要目的是：通过对国有控股公司一般性的研究，主要包括性质、 功能、治理机制，组织结构，以及经营方式等方面，对各国国有控股公司组建和 运作中具有规律性的东西进行归纳和总结；通过对中国国有控股公司形成的背 景，原因和面临的问题进行具体的分析，明确中国国有控股公司组建和运作中哪 些方面需要改进，为什么要改进，以及如何改进。一句话，既希望能对国有控股 公司进行一个理论上的总结，又希望能对正在兴起的中国国有控股公司的实践有 所帮助。 本文研究的主要内容如下： 一、导言。导言部分介绍研究的背景和内容，阐述与研究有关的重要概念和 相关理论，包括：企业、国有企业、公司、控股公司，为国有控股公司的研究作 充分的理论准备。 二、国有控股公司的性质。首先运用新制度经济学的分析方法，论述国有控 股公司形成的机理，然后给出国有控股公司的定义，并根据定义展开讨论国有控 股公司的一般功能。 三、治理结构。首先定义治理结构，然后着重讨论对国有控股公司治理有重 要影响的政府监管方式和公司内部人控制问题，接着分析内部控制和外部控制两 种治理模式，最后对国有控股公司的治理结构展开讨论。 四、组织设计。首先确立国有控股公司组织设计的一般原则，然后分析可供 选择的组织结构形式，最后研究组织运行决策与控制问题。 五、经营分析。重点研究国有控股公司经营活动的三个方面，即公司规模的 确定和变动，经营目标与经营效率评估和发展途径，以此揭示国有控股公司经营 上的特点。 六、中国国有控股公司的形成。在阐述了国有控股公司的一般性基础上，接 下来要做的工作便是讨论中国国有控股公司。首先对中国国有企业制度的变迁加 以论述，然后对中国国有企业改革的历程进行逻辑分析，最后用制度经济学方法 研究中国国有控股公司形成的原因，为下面的问题和对策研究作一铺垫。 七、中国国有控股公司面临的问题及分析。主要分析中国国有控股公司在治 理结构、委托代理关系、经营行为以及代理成本等方面所面临的具体问题。 八、中国国有控股公司发展的政策性研究。首先，对中国国有控股公司现有 的组建方式进行成本——收益评估，并提出若干组建方面的建议；再次，运用维 克里投标法设计经营者选择机制；最后，就中国国有控股公司经营者激励机制和 约束机制的构建提出具体建议。 如果要说有所创新的话，本文在以下几个方面提出了自己的见解： 1、关于国有控股公司的性质。本文认为，国有控股公司是国家采用控股公 司形式达到其特定目的的一种制度安排的次级行动团体，即国家为改革国有资产 管理体制和国有企业制度而采取的一种新的国有企业组织形式。最显著的特点就 是它的所有者主体主要是国家，而非个人或一般法人，这使得它和一般的企业区 分开来。一方面，它是市场的替代物，具有企业性；另一方面，它又是行政的替 代物，是市场交易成本和政府行政成本内部化的结果，只有当这种内部化的边际 成本既小于市场的边际交易成本，也小于政府的边际行政成本时，国有控股公司 的制度安排才是经济的