金融海啸对财富管理业务的警示——台湾经验研究.pdfVIP

目 录 中文摘要……………………………………………………………………………………l ABSTRACT…………………………………………………………………………………………………………。2 前 言…………………………………………………………………………………………………………………．．3 第一章财富管理的理论研究综述与历史沿革……………………………………………5 1．1财富管理理论研究综述……………………………………………………………．5 1．1．1资产配置理论的发展历程……………………………………………………。5 1．1．2资产配置的应用………………………………………………………………一6 1．2财富管理业务实务发展的历史沿革………………………………………………．7 1．3台湾财富管理业务发展的实战应用剖析…………………………………………。8 1．4结语……………………………………………………………………………………………………………．．9 第二章财富管理业务风险管理…………………………………………………………lO 2．1财富管理全面风险管理研究………………………………………………………10 2．1．1经营业务风险……………………………………………………………………10 2．1．2理财业务服务流程中的风险…………………………………………………12 2．1．3理财规划的风险………………………………………………………………。13 2．2财富管理的风险管理机制…………………………………………………………13 2．2．1财富管理的风险防范机制……………………………………………………14 2．2．2财富管理的风险监控机制……………………………………………………．14 2．2．3财富管理的风险改善机制……………………………………………………15 2．3台湾财富管理业务风险管理的实战应用剖析……………………………………16 2．3．1台湾财富管理市场演进………………………………………………………．16 2．3．2财富管理业务正式法源基础…………………………………………………17 23．3银行内稽内控及金管会检查局之检查………………………………………17 2．4结语……………………………………………………………………………………………………………17 第三章次贷金融风暴对财富管理的警示………………………………………………18 3．1次贷金融风暴的风险传导机制与加剧的财富管理业务风险……………………18 3．2业务上的挑战一落实风险管理机制………………………………………………19 3．3业务上的转型一提升需求导向的专业服务………………………………………20 3．4风险管理案例研讨一雷曼事件对台湾财富管理业务的冲击及教训……………20 3．4．1台湾连动债受灾情形…………………………………………………………20 3．4．2投资人赔偿及权益问题………………………………………………………21 3．4．3境外结构型商品管理规则……………………………………………………．22 !!!竺垄!!!墨塾鎏 全壁查堕翌墅童篁墨些堑塑董至：鱼望丝墼竺壅 3．兰?源及销售行为之探虬…………………I 3．5结语………………………………………………………二…：二二．-一……………25 073025559吴玫漶 金融海啸对财富管理业务的警示．台湾经验研究 中文摘要 2000年以来，随着民生富裕，台湾财富管理业务蓬勃发展，各金融机构争相竞 逐业务大饼，惟经营方式多以商品销售导向为主，推销各式新种商品，以高周转率冲 高手续费收入及单位获利。理财专员的薪资结构以低底薪、高奖金的方式，鼓励强势 ‘ 业务推展，客户的财务及理财需求，成了次要考虑。 相对商业银行传统业务(公司或个人授信)，由于财富管理业务无需提列呆帐准 备及承担催收倒帐风险，因此业者多以为其为无风险业务。直到美国次贷危机爆发， 全球投资市场重挫，财富管理客户资产大幅缩水，其中尤以雷曼兄弟倒闭，导致