硅铁行业分析精品报告2014.docVIP

硅铁行业分析报告 /clcz2012 2014年1月 目 录 一、行业管理体制、行业主要法规及政策 4 1、行业主管部门及相关组织 4 2、行业相关经济政策 4 （1）《关于加快推进产能过剩行业结构调整的通知》 4 （2）《关于完善差别电价政策的意见》 4 （3）出口关税调整 5 （4）《铁合金行业准入条件（2008年修订）》 5 二、硅铁行业发展概况 6 1、硅铁产品基本情况 6 2、硅铁产品竞争格局和市场化程度 7 3、进入硅铁行业的主要障碍 7 （1）产业政策壁垒 7 （2）能源供应壁垒 7 4、硅铁市场供求状况及变动情况 8 5、行业利润水平的变动趋势及变动原因 10 （1）硅铁成本分析 10 （2）硅铁价格分析 10 （3）硅铁毛利率分析 12 三、影响硅铁行业发展的有利因素和不利因素 12 1、有利因素 12 （1）下游需求稳定 12 （2）产业政策支持 12 2、不利因素 13 （1）原材料价格波动 13 （2）环保政策 13 四、行业的周期性、区域性、季节性特征 13 五、硅铁行业与上、下游行业的关联性以及对行业的影响 13 一、行业管理体制、行业主要法规及政策 1、行业主管部门及相关组织 硅铁行业的宏观主管部门是国家发展与改革委员会，行业协会为中国铁合金工业协会。此外，本行业还受到工商、质检、环保、安全等部门的监督。 2、行业相关经济政策 目前，对硅铁行业发展有重大影响的经济政策或产业政策主要有： （1）《关于加快推进产能过剩行业结构调整的通知》 2006年3月12日，国务院发布《关于加快推进产能过剩行业结构调整的通知》，提出钢铁、电解铝、电石、铁合金、焦炭、汽车等行业产能已经出现明显过剩，要求尽快淘汰5,000千伏安以下铁合金矿热炉(特种铁合金除外)、100立方米以下铁合金高炉，加快推进产能过剩行业的结构调整。 （2）《关于完善差别电价政策的意见》 2006年9月，国务院办公厅转发国家发改委《关于完善差别电价政策的意见》，规定对电解铝、铁合金、电石、烧碱、水泥、钢铁、黄磷、锌冶炼八个高耗能行业实行差别电价政策。自2008年1月1日起，淘汰类企业的加收电价从原来的每千瓦时0.05元调高到0.20元，限制类企业提价标准由0.02元调高到0.05元，同时规定各地已经实行优惠电价的要立即停止执行。差别电价的实施对于淘汰落后产能、遏制低水平重复建设、促进硅铁行业结构调整具有积极作用。 （3）出口关税调整 为抑制硅铁盲目生产、缓解能源紧张和环境污染，我国于2005年初取消了硅铁8%的出口退税率，2005年6月1日、2006年11月1日、2007年6月1日先后三次调整硅铁出口关税暂定税率，由5%上调至15%。2008年1月1日起，硅铁出口关税再次上调至25%。 （4）《铁合金行业准入条件（2008年修订）》 2008年2月4日，国家发改委公布了《铁合金行业准入条件(2008年修订)》，从工艺、装备、能源消耗、资源消耗、环境保护、监督与管理等方面对铁合金行业的进入标准进行了规定，其中明确规定：硅铁矿热电炉采用矮烟罩半封闭型或全封闭型，单台容量为25,000KVA及以上，生产工艺操作机械化和控制自动化；硅铁（FeSi75）单位冶炼电耗不高于8,500千瓦时/吨；主元素回收率硅铁（FeSi75）Si≥92%，水循环利用率95%以上，电炉烟气回收利用硅微粉纯度SiO292%。 对不符合准入条件的新建和改扩建铁合金项目，金融机构不得提供信贷支持，电力监管机构监督电力企业依法停止供电，环保部门不得办理环保审批手续。国家发改委定期公告符合准入条件的铁合金生产企业名单。 2007年2月27日，君正实业（2008年被公司全资子公司君正化工吸收合并)被国家发改委列入“符合《铁合金行业准入条件》的企业名单(第三批)”。 二、硅铁行业发展概况 1、硅铁产品基本情况 硅铁是以焦炭（兰炭）、钢屑和硅石为原料，用电炉冶炼而成。其主要用途是炼钢的脱氧剂和合金剂、铸铁的孕育剂和球化剂，此外还广泛应用于金属镁和化工等行业。具体用途及效用如下： 不同国家硅铁的使用构成相差比较大，在我国，由于技术原因吨粗钢硅铁消耗量比较大，90%以上的硅铁都用在了钢铁铸造过程中，尤其是粗钢的冶炼过程中。在美国和日本，硅铁用途中钢铁铸造所占比例有所下降，但仍保持在85%以上。因此，硅铁消费量和粗钢产量密切相关。 2、硅铁产品竞争格局和市场化程度 国内硅铁冶炼企业众多，但年产10万吨以上的大型企业较少，行业集中度较低。由于产品差异不大，因此硅铁生产企业之间的竞争主要体现在成本控制方面。通过向上游煤、电领域延伸产业链，解决了资源和能源供应瓶颈的企业，将受益于低成本而在竞争中占据优势。 国内年产10万吨以上的大型硅铁生产企业有鄂尔多斯电力冶