2014年创业计划书的财务分析.pptVIP

第四部分 项目的财务分析的五大组成部分 1 2 3 4 5 项目初始投资概算 营业现金流量分析 流动资金投资估算 预计项目最终残值 项目财务指标评价 * 我的中国梦 我的理想 我的未来 2014/4/19 （一）项目的财务分析的五大组成部分 项目初始投资概算 开办费用 固定资产投资 无形资产投资 其他不可预见费用 营业现金流量分析 销售收入 销售成本 营业费用 管理费用 折旧费用 摊销费用 各项税率 流动资金投资估算 货币资金、应收账款、预付帐款、存货 应付账款、预收账款 流动资金投资：①－② 预计项目最终残值 项目财务指标评价 净现值（NPV） 内部收益率（IRR） 投资回收期（IRP） 盈亏平衡分析 敏感性分析 * 我的中国梦 我的理想 我的未来 2014/4/19 案例：ATM的运营项目的财务分析 项目背景： 银行，特别是中、小银行都面临着经营网点较少的竞争劣势; 尽管经营网点不赚钱或赚钱少，但是对银行影响力的扩张发挥着关键作用; 投资ATM和自助服务终端是一种投资较少，而又能够快速扩张影响力的捷径; 但是大规模自行投资、管理、维护ATM还是一笔不小的投资，大、中、小银行都为此感到财务压力 ATM运营业务应运而生！ * 我的中国梦 我的理想 我的未来 2014/4/19 案例：ATM的合作运营项目的财务分析 ATM合作运营业务： ATM的运营商为银行提供ATM的设备投资、管理和维护业务; ATM运营商租赁取得银行认可的经营场地； 银行向ATM运营商支付基本管理费用（基本收入）; 银行向ATM运营商提供交易资金，并和ATM运营商分享ATM交易收费（服务收入）; ATM合作运营业务的服务收入按持卡人跨行取款后发卡行向代理行支付的代理手续费的一定比例向合作银行收取。 跨行取款的代理手续费标准由中国银联与各入网机构协商制定，并由中国人民银行最终批复，目前跨行取款的代理手续费标准为每笔3.0元。 * 我的中国梦 我的理想 我的未来 2014/4/19 ATM合作运营的业务流程 管理费、服务费 提款 存款 付费结算 供钞 投资维护 * 我的中国梦 我的理想 我的未来 2014/4/19 ATM合作运营的业务流程 * 我的中国梦 我的理想 我的未来 2014/4/19 （1）ATM合作运营项目的初始投资 以X运营商和Y银行合作，以初始投放100台穿墙式ATM合作运营项目为例 ATM设备投资：100台运营机，每台成本为7.1万元 经营场地的装修投资：每台ATM的运营环境为0.6万元 每100台的维护管理机构的初始投资：10万元； 上述设备、装修和机构投资的折旧和摊销期限均为8年，8年之后需要更新投资； 折旧方法为直线法； * 我的中国梦 我的理想 我的未来 2014/4/19 （2）ATM合作运营项目的营业现金流量 收入情况 预计每台ATM每年发生跨行取款1.0－1.2万笔 每笔跨行取款手续费3元,其中ATM运营商可得2.1元; 运营商年末按照每台ATM向合作行收取每年5000元的基本管理费收入 合作行将在ATM上进行本行及其他广告投放，按照每年每台ATM向运营商支付0.25万元的广告费收入 支出情况 每100台ATM的固定维护管理费用(含人工费用)为3000×10＝3万元/月 每台ATM发生一笔业务的运行成本为0.06元，每年业务量为3.0-3.5万笔（本行取款笔数＋跨行取款笔数） 每台穿墙式ATM的场地租赁费为每年1.2万元； * 我的中国梦 我的理想 我的未来 2014/4/19 （3）ATM合作运营项目的流动资金投资 每100台ATM运营机需要维持2台ATM备份机，预防遇到短期无法修复的情况下更换使用； 被替换的ATM经过一定时间后，一般均可在正常维护费用内得以修复而成为新的备份机 项目结束后，备份机的投资可以收回！ * 我的中国梦 我的理想 我的未来 2014/4/19 （4）ATM合作运营项目的残值 残值 8年后，每台ATM的残值为1000元 ATM运营场所的装修无残值 管理维护机构投资无残值 * 我的中国梦 我的理想 我的未来 2014/4/19 （5）总投资概算 项目 单位：万元 1、固定资产投资 710 2、场地装修投资 60 3、维护机构投资 10 4、流动资金投资 14.2 合计 794.2 5、第一年的场地租金 120 合计 914.2 6、货币资金 85.8 总投资 1000 * 我的中国梦 我的理想 我的未来 2014/4/19 （6）筹资规划 项目 金额 比例 一、实收资本 550 55% （1）投资者A 230 （2）投资者B 165 （3）投资者C 155 （4）投资者最低回报率 15% 　 二、ATM抵押贷款 450 45% （1）贷款利率 7.83% 　 三、加权资