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非公开发行股票募集资金运用的 可行性分析报告 二〇一四年七月 一、本次非公开发行基本情况 本次非公开发行拟募集资金总额（含发行费用）不超过人民币122,145万元。 募集资金拟用于“滤光片组立件扩产”项目、“蓝宝石长晶及深加工”项目及补 充流动资金。具体如下： 单位：万元 序号 项目名称 投资总额 拟投入募集资金额 1 滤光片组立件扩产项目 38,575 38,575 2 蓝宝石长晶及深加工项目 58,570 58,570 3 补充流动资金 25,000 25,000 合 计 122,145 122,145 二、滤光片组立件扩产项目 （一）项目基本情况 本项目用以扩建公司的红外截止滤光片组立件生产线。作为摄像模组系统的 核心部件，红外截止滤光片组立件具有很强的专用性，是摄像模组系统必不可少 的部件。红外截止滤光片的主要功能是实现可见光区高透过、近红外（700－ 1100nm）截止，以此有效减少红外光对成像的干扰。滤光片组立件则是指在红 外截止滤光片的基础上，加装特殊塑料支架，并经过胶合、固化等若干工艺后形 成的组件。目前，红外截止滤光片组立件已广泛应用于智能手机、平板电脑以及 电脑的内置摄像头和汽车摄像头等领域。本项目建成后，公司将新增年产4.8亿 套高端智能终端应用滤光片组立件的生产能力。 （二）项目可行性及市场前景 1、本项目符合我国光电元器件行业发展需要 随着全球消费类电子产品需求的高速增长和快速更新，消费类电子产品上游 的光电元器件产业获得了快速发展，市场需求快速增长、应用领域也不断拓展。 根据目前的发展趋势，至2015年，光电子产业或将取代传统电子产业，成为21 世纪最大的产业，成为衡量一个国家经济发展和综合国力的重要标志。目前，美、 日、德、韩、法等国已竞相将光电子技术引入国家发展计划，形成了全方位的竞 争格局。我国也出台了相应的政策，支持光电子产业的快速发展。 当前，我国光电元器件产业正处于快速发展期。我国光电元器件产业逐渐在 长三角、珠三角地区形成了较为完善的光学产业链，但国内企业的技术水平及产 品档次等与外资企业仍存在一定的差距。因此，迎合市场发展趋势，加强自主研 发创新，提高技术水平和产品档次，是当前我国光电元器件产业急需重点解决的 问题。 本项目通过引进先进设备，扩大为高端智能终端配套的滤光片组立件的生产 规模，进一步发挥示范带动作用，促进国内高端智能终端国产化配套及产业发展， 提高自主创新能力和提升产品档次，提升产业的整体技术水平和国际竞争力，推 动我国光电产品的国产化进程、缩小与国外产品的差距，具有良好的经济和社会 效益。 2、本项目符合下游市场需求 近年来，全球消费类电子产品旺盛的市场需求带动了上游光电元器件产业的 快速发展。其中，智能手机以及平板电脑等消费类电子产品的快速增长，在直接 推动了光学摄像头市场需求的同时，也间接拓展了滤光片组立件产品的市场规 模。 目前，智能手机及平板电脑是使用摄像头的主力军。根据市场调研公司 Gartner的调研数据，2013年，智能手机的全球销量占当年手机总销量的53.6%， 智能手机的全球销量首次超过了传统功能手机。 此外，智能手机和平板电脑中使用双摄像头产品（如苹果公司iPhone和iPad 正反面均配备摄像头）的比例也在迅速增长。目前，智能手机使用双摄像头的产 品比例约为50%，预计到2016年该比例将提升至80%以上，而平板电脑配备双 镜头的比例也将提升至80%左右。 伴随着消费类电子产品市场的快速增长，滤光片产品的市场规模迅速扩大。 全球滤光片市场出货量年均增长率达二成以上。预计未来几年内，全球滤光片产 品的市场需求量仍将保持快速增长的势头。 在消费类电子产品的市场需求快速增长的同时，滤光片产品的更新换代也在 悄然发生。苹果公司在其iPhone4/4s上率先使用了蓝玻璃滤光片产品。与传统的 光学玻璃滤光片产品相比，蓝玻璃滤光片产品能更有效地过滤红外线，从而大幅 提升图像品质。因此，基于蓝玻璃滤光片产品的优良性能以及苹果公司的示范效 应，使用蓝玻璃滤光片产品的摄像头已成为高端智能型手机的标配。目前，市场 上高端智能手机配备的800万像素以上的摄像头已全面使用蓝玻璃滤光片产品， 且中低端手机配备的摄像头也逐步开始使用蓝玻璃滤光片产品。因此，随着消费 类电子产品市场规模的快速增长，蓝玻璃滤光片产品的发展前景十分广阔。 作为滤光片的后续延伸产品，滤光片组立件的生产步骤更多、技术含量更高。 相对于滤光片单片，滤光片组立件能够更好地为摄像头模组、摄像头及消费类电 子产品厂家进行配套，其单价较滤光片单片也更高。 经过多年的生产实践和技术攻关，公司已掌握了全套的