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一、引言 在传统的理性“经济人”假设下，银行信贷经理人所做出的信贷决策都是客观的，都能够对申请企业的偿还能力和信誉做出客观准确的评价。但在现实中，个体决策往往表现出非理性行为。作为银行信贷部门的经理人，面对客观条件相同的贷款申请客户，由于个体行为偏好差异会得到不同的信用评级从而导致不同的信贷决策。我国商业银行的信贷行为具有独有的特征。商业银行通常会偏好于担保贷款；对企业性质也存在偏好，相对于非国有企业，国有性质的企业会更容易我博国商锐业银管行信理贷管在理行线为理论研究获得银行贷款；行业贷款的非理性行为，即使某些行业产能严重过剩，而银行却依旧偏向于为这些行业和企业提供贷款支持（来自　业务员网：）。对中小企业的贷款歧视，目前我国中小企业贷款难已成为长期关注的焦点，中小企业虽然具备很好的发展潜力，但是获得银行贷款仍比较困难，而银行由于对规模的偏好，大企业获得贷款则很容易。总之，我国信贷市场具有不同于发达国家信贷市场的独特特征，典型表现为担保偏好行为、信贷歧视行为、信贷羊群行为（贺向明，2007）。 从行为决策的理论角度看，商业银行信贷经理人在进行信贷时的信用评估行为对信用风险管理具有重要影响。故本文对行为决策和银行信贷行为研究成果进行整理和分析，说明该领域的研究优势、主要进展、现时主要不足和未来探索方向。 二、行为决策的研究进展 在传统的经济学假设中，人类的行为都是理性自利的。随着行为经济学和实验经济学的不断发展，人们经济行为的假设开始由理性转变为非理性。在人的行为决策中，人们由于自身认知存在的缺陷，导致了人们的经济行为并非是传统意义上“经济人”假设中的纯粹追求利润的最大化。大量研究发现了人们在进行经济活动决策中存在许多偏离传统最优行为的决策偏差，如不确定性效应(Certainty effect)、反射效应(Reflection effect)，锚锭效应(Anchoring effect)，后悔理论、过分自信等现象。Kahneman和Tversky（1979，1992）通过大量实验研究，提出了人类决策行为复杂性和不确定性的前景理论。决策者在识别和发现问题中容易受知觉上的偏差的影响，而在对未来的状况作出判断时，直觉的运用往往多于逻辑分析方法的运用。所谓知觉上的偏差，是指由于认知能力的有限，决策者仅把问题的部分信息当做认知对象。前景理论认为，面对未来的风险而进行风险选择时，人们会通过一个价值函数来进行价值的评估，而这个价值函数具有参照系依赖、损失厌恶和敏感度递减三个重要性质。由此行为决策理论也得到了很大程度上的发展。行为决策理论不仅考虑客观的备选方案以及环境对它们的影响，而且包含了决策者认知局限性、主观心理因素以及环境对决策者的心理影响等因素。 在众多的行为决策偏差中，前景理论和过度自信的研究最为充分。锚锭效应是前景理论中的重要内容。锚锭心理在人们的选择参照系的过程中起到非常关键的作用。锚锭心理表明人们在进行判断时常常会看重那些显著的难忘记的证据。因而，一些先验的信息很可能导致人们的认知偏差，从而导致人们会在做出选择时表现出一种偏好。当商业银行的信贷经理人进行信用评估时，也会存在着锚锭心理，由于事先对申请企业存在一定的偏见，从而导致信用评估水平的失真。心理学研究发现，非理性人在进行决策时通常会表现出过度自信的行为特征。过度自信是指人们在进行决策时会因为高估自身的能力和知识面而产生偏差，由此产生的后果就是人们会高估决策成功的可能性，并低估与决策相关的风险。研究发现，相对于一般人，由于存在控制幻觉、高度承诺好的业绩、业绩评价的参照点比较模糊使得公司的管理者更容易表现出过度自信。此外，通过大量的研究发现，过度自信还跟管理者性别教育程度和经验、公司财务特征及公司治理结构存在很大的相关性。过度自信在决策和投资领域都被证实。商业银行的信贷经理人进行信用评估时，由于其在学历、个人以往的信贷成功记录、性别以及对外部客观条件的认知上存在的差异，往往也会在做出信用评估时存在过度自信的行为。 基于以上研究我们可以看出，行为因素越来越多地被引入到人们的决策行为中。初始偏好、主观概率判断、群体行为、过度自信、锚锭心理等行为不断地在人们的决策行为中得以证明。现有的对商业银行信贷风险的研究则主要集中于信贷风险因素、信贷风险的测量等，侧重于考察客户自身客观条件、经济环境等因素对信用风险的影响。而对于信贷经理人在信贷过程中的行为因素考虑较为缺乏。信用评估的最终决策是有具有非理性的人们做出的，信贷风险的客观存在通过人类的认知得以反映。信贷经理人对客户信用等级的低估将会加大融资困难，导致客户融资成本增加，从而导致金融市场效率的降低；而信贷经理人对客户信用等级的高估将会导致信用风险管理失控、加大金融市场风险。席卷全球的“次贷危机”就是典型的前车之鉴。因此，对信贷经理人在信用评