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第一章 证券市场概述 大家好！今天我们的课程是第一章证券市场概述。本章的内容我们将分以下三节来介绍： 第一节 证券与证券市场 第二节 证券市场的参与者 第三节 证券市场的产生与发展 在讲本章课程之前呢，我想先给大家讲个小故事，我们将把小故事中的一些情节跟我们的学习内容相联系，来帮助大家容易理解： 就说很久很久以前啊，有个小村子，村里有个村民叫老王，他呀一直想买牛，但是买头牛要1000块钱，可是老王不太富裕，攒了几年，他也只有350块，缺的钱还不少。跟别人借钱买呢，不久就要还，而且一时也找不到能借给他这么多钱的人，于是他请教村长，村长想了想，给他出了个好主意……　　村长帮老王召开了个全村大会，老王对村里人说：我想买头牛，如果有了牛，能耕咱村的地，还可以给别的村耕地挣钱，要是头母牛的话就更好了，可以生小牛，还有牛奶喝，喝不完的牛奶还可以卖钱，这样的话一定能挣很多的钱，可是呢，我买牛钱不太够，这样吧，大家看能不能合个伙，就当入股吧，牛由我来来经营，我跟外村的人熟，人家要帮忙都会来找我，我也是养牛的一把好手，到时挣了钱按股分钱，为了让大家放心，挣了多少钱，我老王会经常向大家汇报的。牛算1000个股份，我自己出350股的钱，其余的大家买，每股10块，我给大家出个凭证，这个咱就叫“股票”。村里人觉得这个主意不错，于是你买几股，他买几股的，老王一下子就把股份卖完了，收到了650块。老王买牛成功。 　　老王把牛养的不错，也接了不少活，一个夏天挣了300块，老王把这个好消息告诉了大家。哎呀，有些没有买股份的人可后悔死了，想着这老王还真有本事，牛养的不错啊，说不定以后还更挣大钱呢，便想花10块多的高价从别人手头再买“股票”，也有买了股份的人一时缺钱想把股份卖掉，但是私下交易总不大妥当，于是由村长给定了个地方，村办公室的旁边正好有个空房子，可以想买卖股份的人在那儿谈个价格，再让村会计给大家把股份重新登记一下，转给买股份的人，这样就不会乱了，大家看到买卖“股票”也挣钱，于是村里有了“股票”市场，出现专门倒卖“股票”的人，也出现了许多靠“股票”吃饭的人，甚至还有其他村的村长把村委会的闲钱也拿来投资入股了。老王也经常给大家汇报汇报情况，他说生小牛了，“股票”一下涨很多，他说牛病了，马上又掉价，说牛奶卖钱了，股票又涨了上去。　　到年底该分红了，要将已经装进口袋的钱掏给大家，老王想想不如再买头小牛。于是他又有了好主意：“这样吧，不分钱了，给大家“股票”吧，每三股给一股……”村里人一心在“股票”上，早忘了要分钱，分“股票”，当然也很高兴。　　日子一天天过去，村里人继续狂热地买卖“股票”。老王的牛也挣了很多钱，还又买了几头牛，日子是越来越好。 这当然不是个真实的故事，我们希望通过这个小故事让大家容易理解本章要讲的证券和证券市场，现在我们回来看看什么是证券和证券市场。 证券与证券市场 下面我们来看看有价证券的概念： 一、有价证券: 有价证券就是是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。就象故事中老王给村民发的股票就是有价证券中的一种。 有价证券本身没有价值，但它因为代表了一定量的财产权利，持有人可凭该证券获得收益,所以说它客观上具有交易价值。 有价证券是虚拟资本的一种形式。就是说它虽然代表了一定的财产价值，但并非真实资本。有价证券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，它是独立于实际资本之外。。 有价证券有广义和狭义两种概念，狭义的有价证券即指资本证券,广义的有价证券包括商品证券、货币证券、资本证券。 那么除了故事中的股票以外，我们来看看有价证券还有哪些分类呢： 分类： 1、按证券发行主体的不同（也就是故事中老王的角色），有价证券可以分为：政府证券、政府机构证券、公司证券。 政府证券通常是指由中央政府或地方政府发行的债券。中央政府债券也称为国债。政府机构证券就是政府机构发行的债券，我国目前还不允许除特别行政区以外的各级地方政府发行债券。也不允许政府机构发行证券。 公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，公司证券主要包括：股票、公司债券、商业票据等。 按是否在证券交易所挂牌交易，分为：上市证券、非上市证券。 上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。 非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券，不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场交易，如银行柜台等。凭证式国债和普通开放式基金份额都属于非上市证券。 3、按募集方式分类，分为：公募证券、私募证券 公募证券指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核比较严格并且要采取公示制度，私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，审查条件相对宽松，投资