第三章 财务管理的环节和方法.pptVIP

青岛理工大学商学院 第三章 财务管理的环节和方法 第一节 财务管理的过程 一、融资过程 融资是企业资本运作的起点，企业应以最小的资本成本筹足所需要的资金。 （一）企业融资的动机 满足正常生产经营活动的需要 扩大经营规模的需要 调整债务结构、到期偿债的需要 （二）企业融资的方式 按资金使用期限分为：短期融资和长期融资 短期融资：使用期限在一年以内的资金，如短期借款、商业信用等。资金成本相对较低，但企业的还款压力较大。 长期融资：使用期限在一年以上的资金。如发行股票、债券、长期借款等。资金占用时间长，还款压力相对小，但融资成本较高。 按所筹资金属性分：权益性融资和债务性融资 按所筹资金来源分：内源融资和外源融资 1、权益性融资 吸收直接投资： 是指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则，直接吸收国家、法人、个人投入资金的一种筹资方式。 出资方式：货币、实物、无形资产 发行普通股 股票是股份公司发行的，用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的可转让书面凭证。普通股的特征： 留存收益融资 企业净利润的分配顺序： 弥补以前年度亏损 提取法定盈余公积 提取任意盈余公积 向投资者分配利润 形成未分配利润 留存收益主要包括法定盈余公积、任意盈余公积和未分配利润 2、债务性融资 银行借款：企业根据借款合同向银行或非银行金融机构借入的需