第11章商业银行的风险管理.ppt

利率风险是银行必须面对的，最难应付，最具杀伤力的风险 当金融市场的利率变动时，银行贷款和证券的利息收入，存款和其他借款的利息成本发生变化－－－利率变动影响损益表 利率波动引起固定利率资产和固定利率负债的市值变动，从而影响到按市值计算的银行自有资本净值－－－－－－－－－影响资产负债表 （一）商业银行公司治理的定义 定义：在所有权与控制权分离的情况下，银行的投资者为了实现对银行控制并获得良好回报，针对银行运作所设计的各种激励约束机制以及制度安排的总和 基本作用：协调股东和其他利益相关者之间的关系，完善透明度、责权划分及制衡机制，确保银行发展战略和管理符合股东与利益相关者的利益 （二）公司治理主体 股东和股东大会：权力机关 董事和董事会：业务执行机关 高级管理层： 对董事会负责，负责具体执行董事会的决策 监事和监事会：对银行业务活动及会计事务等进行监督 激励约束机制 ：薪酬与商业银行效益和个人业绩相联系的激励机制 （三）利益相关者 存款人及其他债权人、职工、客户、供应商、社区 （四）信息披露 商业银行应披露下列公司治理信息： 年度内召开股东大会情况。 董事会的构成及其工作情况。 监事会的构成及其工作情况。 高级管理层成员构成及其基本情况。 银行部门与分支机构设置情况。同时规定，商业银行应对独立董事的工作情况单独披露。 （一）商业银行内部控制的概念和目标 概念：商业银行为实现经营目标，通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制 目标： 确保国家法律规定和商业银行内部规章制度的贯彻执行 确保商业银行发展战略和经营目标的全面实施和充分实现 确保风险管理体系的有效性 确保业务记录、财务信息和其他管理信息的及时、真实和完整 （二）商业银行内部控制的原则 全面原则　 审慎原则 有效原则 独立原则　 经济原则 （三）商业银行内部控制的构成要素 内部控制环境 风险识别与评估 内部控制措施 信息交流与反馈 监督评价与纠正 利率套期保值的目标 防范利率风险的目标在于使银行的利润——扣除税负和其他开支之后的净收入免受利率波动的损害。 为达到这一目标，管理层应将重心放在资产和负债组合中对利率变动最敏感的组成部分上。这一般包括资产负债表中资产项目中的贷款与投资（盈利性资产）和负债项目的有息存款与货币市场借款。 为了保护银行利润不受利率变化的影响，管理层希望使银行的净利息收益率（NIM）固定。 NIM=(银行贷款和投资的利息收入-存款和其 他借入款的利息支出）/收益资产总额 =扣除利息后的利息收入/收益资产总额 表示净利息收入在银行资产总额中所占的比重 例如：假设某个大型的国际银行贷款和证券投资的利息收入为40亿美元，为其吸收存款和其他借入款而支付的利息开支为26亿美元。如果银行收益资产为400亿美元，其净利息收益率为： NIM=(40亿美元-26亿美元）/400亿美元 =3.50% 如果银行认为某一收益率是可以接受的，它将用各种利率风险套期保值的方法来保护其净收益率，从而帮助稳定银行的净收益。 如果借款的利息成本的增长快于银行贷款和证券收入的增长，或者是贷款和证券收入的下降快于借款的利息成本，银行的净利息率就会受到压力。 因此，管理层必须找到方法保证借款成本相对于利息的收入不至于显著增加，不至于危及银行的毛利。 利率敏感型缺口管理 其他度量利率敏感型缺口的方法： １.美元利率敏感型缺口＝利率敏感型资产-利率敏感型负债 　　　美元利率敏感型缺口＞０，银行属资产敏感型 　　　美元利率敏感型缺口＜０，银行属负债敏感型 ２．相对利率敏感型缺口比率＝利率敏感型缺口/银行规模（譬如以总资产衡量） 　相对利率敏感型缺口比率＞０，银行属资产敏感型 　相对利率敏感型缺口比率＜０，银行属负债敏感型 ３．利率敏感型比率＝利率敏感型资产/利率敏感型负债 利率敏感型比率＞１，银行属资产敏感型 　　 利率敏感型比率＜１，银行属负债敏感型 　小结 　　　只有利率敏感型资产与负债相等，银行才能相对的规避利率风险。在这种情况下，资产利息收入与资金成本会以相同的比率变化，银行的利率敏感型缺口为零，且净利差不受利率升降的影响，实际上，零缺口也不能消除所有的利率风险，因为现实中银行的资产利率与负债利率并不是完全相关的。 　 建议管理层必须选择管理净利差（NIM）的期间（如6个月或1年），还必须选择各子期间（到期期间）的长度，设定总期间的为了实现预期价值，总计划期间设定后还需划分为若干个子区间； 管理层必须选择净利差目标---是要维持净利差基本不变，还是增加净利差； 　 　　　如果管理层希望增加净利差