投资的收益和风险的数学建模93732.pdfVIP

第25卷第 1期 河南财政税务高等专科学校学报 Vo1．25．No．1 2011年2月 JournalofHenanCollegeofFinance＆Taxation Feb．2011 投资的收益和风险的数学建模 叶华玲 ，王荣琴 ，王 刚 (云南交通职业技术学院文理学院，云南 昆明650101) [摘 要]在现代商业、金融投资中，投资者总是希望实现收益最大化，然而投资是要承担风险的，收 益与风险之间存在难以调和的矛盾，怎样兼顾两者，寻找切实可行的决策思想，是投资的收益和风险决策 的一个重要问题。可以利用数学建模思想和方法，通过相应数学模型的建立和MATLAB求解，绘制出最 优收益随风险度变化的趋势图，选择 图中曲线的拐点作为最优投资组合。 [关键词]投资；收益；风险；数学建模 [中图分类号]F830．59； 24．0 [文献标识码]A [文章编号]1008—5793(2011)01—0027—04 当需要从定量的角度分析和研究一个实际问题时，人们就要在深入调查研究、了解对象信息、作出简 化假设、分析内在规律等工作的基础上，用数学的符号和语言，把它表述为数学式子，也就是数学模型，然 后用通过计算得到的模型结果来解释实际问题并接受实际的检验。这个建立数学模型的全过程就称为 数学建模 。MATLAB是一种准确、可靠的科学计算标准软件 ，它具有强大的矩阵运算功能与函数多样性 功能，是数学建模中常用的工具。 一 般说来，在现代商业、金融投资中，投资者总是希望实现收益最大化，关注于采用什么样的投资方式 可以使总收益最大。然而投资是要承担风险的，而且高收益总是伴随着高风险，收益与风险之问存在着难 以调和的矛盾。怎样兼顾两者，寻找切实可行的决策思想，是投资的收益和风险决策的一个重要问题。 一 、 问题的提 出 市场上有 2／种资产 s(i=0，1，2，……，7／,)可以选择，现用数额为 的相当大的资金进行一个时期的 投资。这2／种资产在这一时期内购买s的平均收益率为 ，风险损失率为qi，投资越分散，总的风险越 小，总体风险可用投资的s中最大的一个风险来度量。 购买s时要付交易费(费率P)，当购买额不超过给定值 时，交易费按购买 d／,计算。另外，假定同 期银行存款利率是r。(r0=5％)，既无交易费又无风险。 已知 几=4时相关数据为 [收稿 日期]2010—12—30 [基金项 目]云南省2009～2010年高等职业院校基础课程教学改革项 目 [作者简介]叶华玲(1961一)，女，云南楚雄人，云南交通职业技术学院讲师，研究方向为数学教育；王荣琴 (1966一)，女， 贵州遵义人，云南交通职业技术学院副教授，教育硕士，研究方 向为数学教育与应用数学研究；王刚 (1967一)，男，四川广安人，云南交通职业技术学院副教授，工学硕士、教育硕士，研究方向为应用数学研究。 27 试给该公司设计一种投资组合方案，即用给定资金M，有选择地购买若干种资产或存银行生息，使净 收益尽可能大，总体风险尽可能小。 二、基本假设和符号规定 基本假设： 1．投资数额 相当大，为了便于计算，假设M=1； 2．投资越分散 ，总的风险越小； 3．总体风险用投资项 目s中最大的一个风险来度量 ； 4．n种资产 s之间是相互独立的； 5．在投资的这一时期内，rl、P、q、ro为定值，不受意外因素影响； 6．净收益和总体风险只受r、P、q影响，不受其他因素干扰。 符号规定： s一第 i种投资项 目，如股票、债券等，s。表示不投资 r，P，qi一分别为s的平均收益率，风险损失率，交易费率 u—s的交易定额 rn一同期银行利率 一 投资项 目s的资金 口一投资风险度 p一总体收益 △p一总体收益的增量 三、模型的建立与分析 1．总体风险用所投资的5中最大的一个风险来衡量，即 max{