2011年5月期货投资分析真题解析91900.ppt

19.核心CPI是美联储制定货币政策时较为关注的数据。根据图中2000年以来美国核心CPI的变动，处于核心CPI安全区域的是（BD）。 A. 区域Ⅰ B. 区域Ⅱ C. 区域Ⅲ D. 区域Ⅳ 解析：考查对核心CPI的理解。核心CPI是美联储指定货币政策较为关注的一个数据，一般认为核心CPI低于2%属于安全区域。 20.2011年3月11日，日本强震引发天然橡胶期货价格大幅波动。这一现象主要反映了（AD ）对期货市场的影响。 A. 投资者的心理因素 B. 震后天然橡胶供给波动 C. 震后原油价格波动 D. 震后天然橡胶需求波动 解析：本题考查突发事件对期货价格的影响，首先日本强震对市场心理影响较大，其次日本是世界第三大天胶消费国，所以震后需求会减少。 判 断 题 1.期货公司基于期货经纪业务向客户提供咨询、培训等附属服务的，应当遵守《期货公司期货投资咨询业务试行办法》。  Y.正确 N.错误 答案：N 解析：《期货公司期货投资咨询业务试行办法》是为期货公司有偿咨询服务和相关财务处理提供法律依据的，命题者可能认为基于经纪业务的咨询和培训等附属服务是免费的，想考查考生对于《试行办法》的适用范围的理解。而投资咨询业务的提出一般也是基于经纪业务的开展，所以本题的答案有争议。 2.期货公司的研究分析报告必须载明或者注明的事项有：期货公司名称及其业务资格、制作日期、相关信息资料的来源、研究分析意见的局限性与使用者风险提示。  Y.正确 N.错误 答案：N 考点：期货分析报告的内容。 解析：期货投资分析报告是期货分析师的主要工作成果，是分析师以数据为依据、市场为主题、经验为辅助所作出的体现分析师逻辑的判断，难免有一定的局限性，但不属于研究分析报告必须载明或注明的事项。 3.国内LLDPE期货价格基本不受季节性需求变动的影响。  Y.正确 N.错误 答案：N 考点：影响化工品价格的主要因素之供需情况（P151）。 解析：LLDPE 制成的农膜在春季和秋冬季节需求较为旺盛。 4.期货公司申请从事期货投资咨询业务，至少1名高级管理人员和5名从业人员要取得期货投资咨询从业资格。  Y.正确 N.错误 答案：Y 考点：《期货公司期货投资咨询业务试行办法》第二章公司业务资格和人员从业资格的规定： 第六条（三）具有3年以上期货从业经历并取得期货投资咨询从业资格的高级管理人员不少于1名，具有2年以上期货从业经历并取得期货投资咨询从业资格的业务人员不少于5名，且前述高级管理人员和业务人员最近3年内无不良诚信记录，未受到行政、刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被有关权利机关调查的情形； 5.期货公司营业部应当在公司总部的统一管理下对外提供期货投资咨询服务。  Y.正确 N.错误 答案：Y 考点：《期货公司期货投资咨询业务试行办法》第四章防范利益冲突的规定： 第二十五条 期货公司总部应当设立独立的部门，对期货投资咨询业务实行统一管理。 期货公司营业部应当在公司总部的统一管理下对外提供期货投资咨询业务。 6.按照规定，期货投资咨询业务人员应当与市场开发或者营销等业务人员岗位独立，职责分离。  Y.正确 N.错误 答案：N 考点：《期货公司期货投资咨询业务试行办法》第四章防范利益冲突的规定： 第二十三条 期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益冲突的管理制度，建立健全信息隔离机制，并保持办公场所和办公设备相对独立。 期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的，期货公司应当作出必要的岗位独立、信息隔离和人员回避等工作安排。 期货公司首席风险官应当对前款规定事项进行检查落实。 7.期货基本面分析方法比较适合于期货的中长期投资分析，不适合短期投资分析。 Y.正确 N.错误 答案：N 考点：基本面分析方法的优缺点（P14） 在正常情况下，基本面分析着眼于行情大势，不被日常的小波动迷惑，具有结论明确、可靠性较高和指导性较强等优点；基本面的消息可能会影响价格的短期波动，着眼于大势不代表不适合短期投资分析。 8.期货公司申请从事期货投资咨询业务时，注册资本应不低于人民币1亿元，且净资本不低于人民币8000万元。 Y.正确 N.错误