投资组合优化及其在中国股市实证研究.pdf

内容摘要 f投资组合绽纯理论獗究的是投资者在投衡收益与鼹险的基鹚上最丈化自身效 用的方法。现代投资组含理论的掇出，使众融投资瑗论从描述憔的定性分析阶段 上辩到科学严密的定量分析阶段，也使得二十世纪后毕期的金融学发生了两次革 命豫瓣变诧。这一毽沦巍产生超簸一直处予当健金融投资理谂磷究黪蘸漆，在金 融投资已经为成我国经济生活的一个重要缀成部分的今天，深入研究这～理论无 疑套十分重要的理论意义搬现实意义o／4 本文以寇麓分析为藏，定性分析为辅的研究方法，系统分析稀介绍了投资组 合优化理论的主要内容殿其发展趋势，并遴用线性规划、多元吼归、时间序列等 方法霹我霪熬泛券泰弦进行实证分辑，试爨缮疑一些辩我重资零裹场建数及金融 实践具有借戮意义且易于操作的计算结果。 全文共分四章：第一章分析了资产选撵鼬均值一方差模型及其各种改进，说 筏了投资者淹减小投资谶险，魏肖选择最德骚产缀合瓣闻题，它是投资缴舍理论 的撼础；第二镦分析了资本市场均衡理论中的典型模烈——cAPM及其扩—暖模型， 说竣了在枣场圭萼囊条纷下，金融炎产鹭定徐方式，宅楚投资缎会理论酌发曩；第 三帮分析了在实际投资领域中运粥最广泛的因素模型，以及由躐素模型推导出的 新的均衡定价奖系——A婀模型，APT所要求的假设条件比CAPM