金融危机下优化我国中小企业融资环境的对策研究.pdfVIP

金融危机下优 融资环境 傅 昌銮 改革开放30多年以来 ，我国中小企业快速发展 ，在经济增 机 ，很难满足客户的生产经营需要。 长、社会就业、城镇建设、社会稳定、技术进步和创新等方面都 3．中小企业贷款结构性矛盾突出 发挥了巨大作用。据统计 ，截止到2007年底，我国中小企业数 产权清晰、有市场、有信用的中小企业仍然是商业银行的 量逾4200万余家，占全国企业总数的99％以上 ，中小企业吸纳 支持对象，处于起步、创业初期的中小企业贷款相对较难。这 了75％左右的城镇人 口和农村转移劳动力就业，对GDP的贡献 一 状况严重制约了我国成长型中小企业的扩张和后续发展能 率超过6o％，对税收的贡献率超过50％，创新环节中有65％的 力，企业转型升级更加困难。 专利、80％的产品开发来 自中小企业。但是 ，2008年以来 ，美国 4_中小企业融资成本急剧上升 金融危机深化和世界经济调整的外部冲击 ，已经对我国经济， 目前，银行对中小企业的贷款利率普遍上浮一定比例。而 特别是中小企业产生重大影响，使得我国中小企业面临着利 民间融资月利率更高。过高的资金成本对中小企业的经济效 润降低 、资金约束、需求下滑、生产难以为继的困难局面 ，甚至 益产生了较大影响，亏损面和亏损额都出现增加。融资成本 有很多中小企业停产、关闭。企业的生存发展环境持续趋紧， 高，贷款企业在承担利息支出的同时，还需按贷款额的一定比 生产经营面临的资金、人才、技术等要素瓶颈制约持续加大。 例支付 “额度设立费”、“顾问承诺费”等名义的费用 ，或被要求 中小企业融资难、贷款难、担保难等问题显得异常突出，相当 “贷款返存”。 部分中小企业面临资金链断裂的困境。本文首先论述了我国 5．中小企业融资过度依赖银行贷款，融资渠道不畅 中小企业融资的现状问题 ，其次分析了我国现实融资环境存 据对部分中小企业资金需求情况的调查结果显示 ：有60％ 在的问题及其原因，最后通过分析，提出了优化我国中小企业 的企业需要从银行贷款，30％靠 自筹 ，7．5％通过内部集资方式 融资环境的总体思路和具体对策。 筹资，只有2．5％表示依靠股票或其它途径筹资，通过资本市场 一 、我国中小企业的融资现状 融资的比例很小。 目前在金融危机背景下，我国中小企业的融资现状如下 ： 二、我国现实融资环境存在的问题及其原因分析 1．中小企业资金需求旺盛，流动性资金缺 口较大 1．中小企业金融服务专营机构较少 金融危机以来 ，原材料 、劳动力、资源等要素价格持续上 除四大国有银行、规模不大的农村信用合作社和城市商 涨 ，产品市场竞争El趋激烈，中小企业的销售压力不断加大 ， 业银行之外，地方性银行、股份制银行和小额贷款公司数量较 大量流动资金滞留在生产环节 ，应收账款增多，存货占用资金 少、竞争意识不强。在缺乏充分竞争的金融体制下，我国中小 逐渐上升，企业资金需求量快速增加。 企业往往较难从正规金融机构获得贷款。 2．金融机构传统贷款机制加大了企业融资难度 2．中小企业贷款交易成本偏高 首先是客户准入要求较高。在金融危机背景下，我国大部 银行贷款交易追求规模经济性，但中小企业贷款单位成 分中小企业的订单减少，效益不佳 ，甚至亏损停产。因此，企业 本相对较高，银行对中小企业融资的成本和收益不对称性 ，影 资金实力达不到银行优质客户准入的要求，使客户拒之fqgb。 响银行对中小企业放贷的积极性。 其次是贷款操作流程复杂，时效较低 ，客户在需要资金支持时 3．我国中小企业 自身特点，从根本上决定了其融资难的问 拿不到贷款，等贷款审批完成时却错过了客户经营的最佳时 题 同的是 ，中国资本市场的发展只有短短十几年的历