考虑支付红利可转债模糊定价模型及其算法.pdfVIP

下载本文档

3
0
约3.8万字
约 8页
2017-09-01 发布于安徽
举报
版权申诉

考虑支付红利可转债模糊定价模型及其算法.pdf

1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次，网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档

13 11 V o.l 13 N o. 11 20 10 11 JOURNAL OF M ANAGEM ENT SC IENCE S IN CH INA N ov. 20 10 张卫国, 史庆盛, 肖炜麟 ( , 5 10640) 由于金融市场经常受到一些模糊不确定因素的影响, 得可转债定价具有模糊特征. 本文研究了具有支付红利以及标的资产为美式期权的可转债模糊定价问题. 在 B lackScho les模型的基础上, 提出了该类型可转债的模糊定价模型, 它推广了传统的具有确定参数值的可转债定价模型. 为了方便估计可转债价值, 给出了具有三角模糊数形式的可转债定价公式. 最后, 选取实例分析和检验了该模糊定价方法的实用性. 可转换债券; 支付红利; 美式期权; B lackScho les模型; 模糊数 F830. 9 1 A 1007 - 9807 ( 2010) 11- 0086- 08 0 , . , , W u[ 5- 7 ] , [ 8] . Y o sh ida , 20 60, B lackScho les, [ 9 ] . T hiagarajah (IV ) (CV) , , B lackScho les M ax( IV, CV), [ 10] . M uzz io li . , [ 1] 2070, B lack [ 11] . T h avanesw aran B lackScho les, , . , . . , M erton [ 2] , , . , M erton, B lack Cox [ 3] . ; , Ing erso ll ,