2015y 三：证券交易策略与技巧应用.docVIP

实训任务三：证券交易策略与技巧应用（学时10） 提示：证券投资是一项风险与收益并存的投资活动，掌握切实可行的投资策略，并能根据实际情况熟练运用各种投资技巧能帮助投资者在一定程度上控制风险和提高收益。 一、实训目标 1．能根据实际情况选择恰当的证券投资策略，并能依据市场行情的变化及时做出调整 2．能根据证券市场和股价变化情况，熟练应用止损、止赢、分批操作、波段操作、补仓等技巧，以控制风险、提高收益 二、实训任务 1．止损技巧应用 2．止赢技巧应用 3．补仓技巧应用 4．波段操作技巧应用 三、实训要求 1. 服从实训任务安排 2. 独立完成实训任务 3. 认真汇报实训结果 四、实训步骤 (一) 教师演示和讲解 1.介绍证券投资的基本原则 ①自有资金投资的原则 投资者在投资证券时，应以闲置的自有资金作为入市的资金，这样，才能在没有任何心理压力的情况下进行投资，从而为投资者科学、理性的投资决策创造良好的客观条件。 ②收益与风险最佳结合的原则 处理收益与风险这对矛盾通常有两个准则：一是在风险已定的条件下，尽可能使投资收益最大化；二是在收益已定的条件下，尽可能把风险降低到最低限度。这就要求投资者首先必须明确自己的目标，恰当地把握自己的投资能力，从而不断培养自己驾驭风险的能力。在证券买卖过程中，尽力保住本金、增加收益、减少损失。 ③目标适度原则 股市有句格言，“无论是做多做空都能赚钱，惟贪婪者一无所获。”要想在证券投资中取得成功，投资者必须实事求是地确立自己的投资收益目标，必须始终保持良好的心态，努力战胜自我。人性中固有的一大弱点是贪婪，其贪婪的表现往往是不切实际地抬高自己的获利目标，不知道适时行动和适时获利了结，常常幻想以更便宜的价格买入和以更高的价格卖出，结果是常常踏空和被套。因此，对投资者来讲，坚持目标适度原则，保持一颗平常心是获得投资成功的重要条件。 ④投资分散组合原则 在证券投资过程中，如果你投资的资金确定后，为了降低非系统风险，投资者应将资金分散投资于各种不同的有价证券上。 [案例3-1] 所谓三分法是指投资基金管理人将基金资产分散投资于股票、债券和银行存款。通常，三分法的投资策略不考虑基金可能投资的其他金融工具，如期货、期权等。三分法的实质是将基金的投资对象按收益和风险高低分类，一般而言，股票、债券和银行存款的收益依次降低，而风险也依次降低。事实上，不论基金设定什么样的投资目标，三分法是对于所有基金都适用的一种投资策略，但三分法最大的缺憾在于方法本身不能确定基金资产在不同资产中的比例，基金管理人需要根据自身的经验和市场环境的变化确定三者的比例关系。 2. 介绍证券投资策略 投资策略就是投资者为实现既定的投资目标而采取的投资指导思想与操作方法。一般来说，证券投资策略可以从两个方面进行分类：按投资者投资风格分类，可以将投资策略分为积极型、消极型和稳健型三类；按持有证券时间长短来分，可以将投资策略划分为长期持有型、短期交易型和相机抉择但并不是所有情况下都需要止损，就我国证券市场而方，对于采取长期持有策略的投资者来说，如果该投资者买入持有的价位比较低，可以考虑不止损；而对于采取短期交易策略的投资者来说，则一定要学会止损，并且要坚决止损，以等待下一次的上涨机会。 股价开始下跌，至5月31日，股价一举跌破16元的整数关口，最低探至15.2元，当天收于15.8元，该投资者于当天卖出止损，卖出价为15.9元，每股实际亏损11。7%（不考虑交易费用），这即是百分比法止损。在图中还可以看到，投资者也可以采用均线法止损，如果投资者采用这种方法止损，那么，投资者要在百分比法止损日后的第二个或第三个交易日卖出止损。 ②止赢技巧 所谓止赢就是投资者在事先确定好的赢利目标位卖出股票以确保赢利。大多数投资者认为止损是理所应当的，但对于止赢却不太了解，事实上，止赢与止损同样重要，投资者必须树立止赢的意识，学会在恰当的位置获利了解，确保投资的胜利果实。止赢的关键也在于止赢价位的确定，较常见的方法有以下几种： 第一，百分比法，即确定期望获利的百分比，如某投资者在10元钱买入某股票，其期望的赢利目标是20%，因此，当该股股价上涨到12元时，该投资者获利了结； 第二，形态法，在本教材前面提及的各种反转形态和持续形态中，部分形态具有预测股股价运行目标的功能，如W底，当股价向上突破颈线时，其预期的第一目标位的高度与W底的底到颈线的距离相等，因此，如果投资者在W形态中股价突破颈线时买入，其可以将止赢价位设大股价运行的第一目标位上； 第三，整数价位法，即确定某一整数价位作为止赢位，如某投资者在5.6元时买入某股票，其可以将止赢价位设为7元。 第四，前期高点法，一般来说，前期高点是后期的压力位，因此将止赢位设在略低于前期高点的位置也是一种比较实用的止赢方法。 当