广义线性回归中的泊松回归在股票市场的运用.docxVIP

股票大涨预测因子的比较——基于云南旅游股的分析2010102713 蒋章耀内容提要：股票市场是一个充满随机性的地方，因此对其分析十分困难。我国国内对股票的分析主要集中在较为宏观的方面，以长期投资为主。因此本文立足于短期投资，搜集信息与数据，找到可以研究的一个问题：最近有一个关于炒股的方法，即按照某一方法（受到2个因子，10个水平的影响）在合适的时点买入云南旅游股，犯错误的概率将有所减少。因此可利用广义线性回归建模的方法之一——泊松回归对该方法进行检验。结果发现，基于不同因子或不同水平下的操作较之于简单随机购入股票，买中较大涨股（指隔天涨幅不小于研究期内所有上涨幅度的中位数的股票）的正确率均有所提升，最高的因子与水平组合可提升1倍以上。最后对不同因子与水平的组合做比较，发现因子1（是否对大盘未来一天涨跌的预测）的两个水平（1为利用预测的结果，0为不利用预测的结果）对正确率影响无显著差别；而因子2（时点的选择）的五个水平（1~5分别代表在不同特征时点买入）对正确率的影响差别显著。关键词：广义线性模型；泊松回归；股票；云南旅游一、引言股票市场是一个充满随机性的地方，因此对其分析十分困难。对股票的研究有各种各样的角度和方法，国内对股票的分析主要集中在较为宏观的方面。研究方法主要偏向于多元分析方法，如因子分析、主成分分析等。如诸艺方等著的《制酒行业上市公司股票竞争力分析》用主成分分析法选取影