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供应链金融的业务模式整合研究 ——基于会计处理及经济效应的相关分析 张丽达112，赵益闽1 (1．西安财经学院商学院，陕西西安710100；2．西北大学经济管理学院，陕西西安710069) 【摘 要】 文章从供应链金融的三种基本融资模式——存货融资、预付款融资以及应收账款融资出发，对他们 的两两组合模式——预付款一存货质押融资(融通仓)、存货质押一应收账款融资以及应收账款一预付款融资进行了 会计处理及经济效应方面的研究。通过综合构建“过程融资”视角下供应链金融的业务模式，对供应链金融中一般性 业务、违约与意外情况的会计处理进行了详细的探讨。并对多元模式下的资产流动性、盈余空间、财务评价指标等经 济效应相关问题进行了研究。为供应链金融业务的会计处理提供了理论和方法支持，也为完善供应链金融内容体系 的构建提供了微观视角的支撑。 【关键词】供应链金融；会计处理；经济效应；现金流量；周转率 【中图分类号】F830．42【文献标识码】A 【文章编号】1004—2768(2013)03一0188—03 一、问题的提出 的支撑。 目前，全球广义供应链出现了比较明显的重整趋势：主要 二、供应链金融的业务模式整合 制造业大国的订单遭遇大规模突然取消，以煤炭为代表的能源 供应链金融业务一般可分为存货融资、预付款融资以及应 产品出现价格暴跌，商品销售锐减，存货激增。以订单的真实履 trade 行为核心的自偿性贸易融资由此出现大面积违约情况，给制造 finance)是其基石。金融危机爆发后，国内银行都紧密围绕 业造成了巨大的资产损失。通过调查，某商业银行供应链金融 《巴塞尔协议III》的要求对供应链金融产品结构进行了重新审 业务各方呆坏账损失如表1所示。 视：国内商业银行应摆脱资产负债表依赖的思维定势，重视产 表1 某商业银行2008--2012年供应链金融业务损失调查统计结果 品之间的联系，不能仅以每一笔业务为对象进行成果核算。比 如，企业预付款融资的质物会演变成存货质押融资的质物或应 序号 事 项 i： ：： 蓑： !： ：； ：： ：： ：： 收款融资的应收款票据；而应收款票据作为质物也可替代预付 84 款融资的保证金使用。因此，供应链金融业务模式应按企业运 银行业务漏洞连带 29 50 3171656 3481270 373 银行紧急事件处理不当 ” 59 73522 75 71558 98 72274 营规律进行综合设计，如图1所示。 企业雇员的道豫 22 4l 61988 52 59954 64 6729 企业外控制度风险 101 155104436 240 117134 厂赢i] ：—磊i『]：几ii— 1．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．J I．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．。J I．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．J 企业内部业务操作失误 123 180 9082 244112l72 286 114642 02 融资客户信用风险 180 5972119163742959 456353892 质物质、量变化 15 33 38924 4,1 3094468 5233