2012年上半年煤炭市场运行回顾与展望.docVIP

上半年煤炭市场运行回顾与展望 摘要：上半年，主产区原煤产量继续保持较快增长势头，煤炭进口大幅增长，出口继续萎缩，与此同时由于经济下行压力加大，煤炭需求较为疲软，煤炭供给过剩压力加大，煤价整体回调。展望下半年，煤炭需求或将延续疲软态势，煤炭进口可能先降后升整体继续处于高位，部分企业将被迫限产，原煤产量增长料将有所放缓，煤价继续适当回调后震荡趋稳。 一、上半年煤炭市场运行情况回顾 （一）主产区原煤产量保持较快增长势头 受新增煤炭产量不断释放，以及煤价水平整体依然较高等因素影响，今年上半年，内蒙、山西和陕西等主产区原煤产量继续保持较快增长势头。 据各省区行业监管部门数据显示，上半年，内蒙古、山西和陕西分别完成原煤产量49600万吨、46382万吨和21388万吨，较去年同期分别增加4361万吨、5288万吨和2026万吨，分别增长9.6%、12.9%和10.5%。 按照以上三省区公布的原煤产量数据和国家统计局公布的全国原煤产量数据测算，2010全年，以上三省区原煤产量占全国比重为58%，2011全年，占比上升至64.1%。据此推算，2011年上半年以上三省区原煤产量占全国比重约为61%。即使其他省区市今年上半年原煤产量绝对增量为零，三省区原煤产量增长能够保证今年上半月全国原煤产量同比增长6.7%左右。 分企业类型看，三省区乡镇煤矿和重点整合煤矿原煤产量增长普遍较快。上半年，内蒙古乡镇煤矿完成原煤产量22170万吨，增长13.5%，超过自治区平均水平3.9个百分点；陕西省地方煤矿完成原煤产量11154.6万吨，增长14.7%，超过全省平均水平4.2个百分点；山西省重点整合完成原煤产量6371.2万吨，同比增长25.3%，超过全省平均水平12.4个百分点。 （二）煤炭进口大幅增长 煤炭出口继续萎缩 上半年，我国煤炭进口继续大幅增长。海关数据显示，上半年我国累计进口各种煤炭13985万吨，同比增长65.9%，进口金额152.75亿美元，同比增长75.7%。进口额同比增幅大于进口量同比增幅，这意味着今年上半年煤炭进口单价高于去年同期。 从分煤种来看，上半年，无烟煤、炼焦煤、其它烟煤、褐煤和其他煤进口量分别为1897万吨、2764万吨、4360万吨、2687万吨和2277万吨，分别同比增长12.0%、44.3%、175.4%、90.1%和24.8%。可见，其它烟煤和褐煤进口量增幅远远超过煤炭进口平均增幅，这加剧了国内市场，尤其是沿海市场动力煤供求失衡状况。 从分国别来看，上半年，我国来自主要煤炭出口国的煤炭进口量多呈大幅增长态势。其中，印尼是我国第一大煤炭进口来源国，1-5月份来自印尼的煤炭进口量达到4743万吨，同比增长67.3%；澳大利亚位居第二，进口量达到2242万吨，同比增长171.9%；来自南非、俄罗斯、加拿大、朝鲜、美国和蒙古的煤炭进口同比分别增长295.4%、106.3%、85.7%、49.3%、16.1%和14.8%。我国传统煤炭进口来源国中，只有来自越南的煤炭进口量小幅下降10.9%。 今年上半年煤炭进口之所以大幅增长，原因主要有两方面：一是去年11月份以来，国际煤价长期低于国内煤价，进口煤具有一定的价格优势；二是去年年底甚至是今年一季度，进口商对国内煤炭市场前景预期较为乐观，导致煤炭进口订单大幅增加。 煤炭进口大幅增长的同时，由于国内煤价相对较高，煤炭出口继续萎缩。海关数据显示，上半年我国累计出口煤炭577万吨，同比下降45.5%，出口金额10.1亿美元，同比下降36.4%。从分煤种来看，各煤种出口量均有不同程度下降，其中，炼焦煤降幅最大，下降72.8%。 （三）多数高耗煤产品产量增长显著放缓 煤炭需求整体较为疲软 上半年，由于经济增长放缓，电力、钢材、水泥、玻璃等主要高耗煤产品产量增长普遍放缓，煤炭需求整体较为疲软。但是，由于尿素等氮肥价格长期处于较高水平，合成氨产量增长较快，无烟块煤需求情况相对较好。 首先，电力行业用煤需求疲软。由于经济增长放缓，工业企业开工率下降，全社会用电量增长明显放缓。上半年，全社会用电量同比增长5.5%，较上年同期回落6.7个百分点，其中，工业用电量仅同比增长3.7%，回落8.0个百分点。受此影响，上半年，全国规模以上发电企业发电量仅完成22950亿千瓦时，同比增长3.7%。由于5月份以来水电出力大幅回升，上半年火电发电量仅同比增长2.6%，较去年同期下降近9.9个百分点。再考虑到单位供电煤耗率下降，上半年发电耗煤量增幅会更小，甚至可能会不增反降。 其次，钢铁行业用煤需求也呈疲软态势。上半年，国内固定资产投资增长明显放缓，钢材需求受到一定影响。数据显示，上半年固定资产投资（不含农户）累计同比增长20.4%，较上年同期回落5.2个百分点。其中，房地产开发投资累计同比增长16.6%，较上年同期回落