证券投资学 第一章 概论.pptVIP

证券投资学 理论框架 第一章 证券投资学概述 证券 投资和证券投资 证券投资学的研究对象、内容和方法 第一节 证券 一 证券概述 （一）证券的概念 证券是各种财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明持有人或第三方当事人有权依据证券记载的内容取得相应的权益的凭证。 第一节 证券 （二）分类 无价证券：又称为凭证债权。本身不能使持有人或第三者获得一定收入的证券，是单纯证明事实的凭证，如借据、收据、票证。 有价证券：有一定票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债券凭证。 按照所载内容和持有者权益分为：商品、货币、资本证券。 分别说出下列属于哪种证券： 商业汇票、支票、支票、提货单 资本证券：包括股权证券和债权证券。是狭义的有价证券。——这就是我们主要要研究的。 独立于实际资本之外的一种资本存在形式。间接反映实际资本的运行情况。 按照是否在证券交易所挂牌上市分为： 上市证券 非上市证券 按照发行方式和发行范围分为： 公募证券 私募证券 按照发行主体分为：政府证券、公司证券、金融证券 （三）有价证券的特征： 产权性 收益性 风险性 期限性 流动性 第二节 投资和证券投资 一、投资的含义 投资是指经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项事业的经济行为。 对投资的理解： 1. 投资是现在投入一定价值量的经济活动 2. 投资具有时间性 3. 投资的目的在于得到报酬（即收益） 4. 投资具有风险性，即不确定性 以下行为哪些属于投资: 某人向银行存入1000美元 某同学三年来一直坚持买体育彩票 某男生送某美女99朵玫瑰，希望能成为男女朋友 父母拿出20000元买股票 投资的分类： 狭义投资 — 金融投资，投资于各类金融资 产以获得未来收益的经济行为。 广义投资 — 为了获得未来报酬或收益而垫支 一定资本的任何经济行为，包括 实物投资和金融投资。 第二节 投资和证券投资 二、证券投资 证券投资是指投资者购买股票、债券、证券投资基金等有价证券及这些有价证券的衍生品，以获取收益的投资行为。 证券投资与实物投资的区别： 投资对象不同 投资目的不同 投资活动的内容不同 投资的制约因素不同 证券投资和实物投资的联系 证券投资为实物投资提供了资金来源 实物投资是证券投资的最终归宿 （二）证券投资类型 按投资期限划分——长、中、短 按投资方式划分——直接投资、间接投资 按投资收入划分——收益固定、收益变动 按投资对象划分——股权、债权 （三）证券投资的功能 阅读：P10——P13 （四）证券投资的过程 学习相关理论 筹措投资资金 确定投资目标 进行投资分析 进行投资决策 案例分析 阅读p17 “南海泡沫”事件，思考案例后的两个问题。 * 证券投资学概述（一） 证券投资工具 证券市场 证券投资分析 风险防范和市场监管 股票 债券 证券投资基金 金融衍生工具 证券投资基本分析 证券投资技术分析 证券投资理论 * * * 股票，政府债券，证券投资基金、票据、提单、保险单、存款单等都是证券 看书，p2，证券一般票面上的内容 持有人 标的物 价值 权利