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《上海期货交易所风险控制管理办法》（根据上期所公告 【2011】7 号） 更新日期：2011-09-16 第一章 总 则 第一条 为加强期货交易风险管理，维护交易当事人的合法权益，保证上海期货交易所 （以下简称交易 所）期货交易的正常进行，根据 《上海期货交易所交易规则》制定本办法。 第二条 交易所风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度、 风险警示制度。 第三条 交易所、会员和客户应当遵守本办法。 第二章 保证金制度 第四条 交易所实行交易保证金制度。阴极铜 （以下简称铜）、铝、锌、天然橡胶期货合约的最低交易 保证金为合约价值的 5%，铅期货合约的最低交易保证金为合约价值的 8%，螺纹钢、线材期货合约的最低交 易保证金为合约价值的 7%，黄金期货合约的最低交易保证金为合约价值的 7%，燃料油期货合约的最低交易 保证金为合约价值的 8%。 在某一期货合约的交易过程中，当出现下列情况时，交易所可以根据市场风险调整其交易保证金水平： （一）持仓量达到一定的水平时； （二）临近交割期时； （三）连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平时； （四）连续出现涨跌停板时； （五）遇国家法定长假时； （六）交易所认为市场风险明显增大时； （七）交易所认为必要的其他情况。 交易所根据市场情况决定调整交易保证金的，应当公告，并报告中国证监会。 第五条 交易所根据某一期货合约持仓的不同数量和上市运行的不同阶段 （即：从该合约新上市挂牌之 日起至最后交易日止）制定不同的交易保证金收取标准。具体规定如下： （一）交易所根据合约持仓大小调整交易保证金比例的方法。 交易过程中，当某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量时 （详见表一、二、三、四、五、六、七）， 暂不调整交易保证金收取标准。当日结算时，若某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量，则交易所对该 合约全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。 （二）交易所根据期货合约上市运行的不同阶段 （临近交割期）调整交易保证金的方法。 当某一期货合约达到应该调整交易保证金的标准时 （详见表八、九、十、十一、十二、十三、十四、 十五、十六），交易所应当在新标准执行前一交易日的