2015年造纸行业分析报告.pdf.pdfVIP

造纸行业分析报告 东方金诚国际信用评估有限公司信用评级部 莫琛 一、 造纸行业的总体情况及特点 造纸产业是与国民经济和社会事业发展关系密切的重要基础原材料产业，纸 及纸板的消费水平是衡量一个国家现代化水平和文明程度的标志。我国纸产品中 大约80%用于生产消费，20%用于生活消费。造纸工业的关联度较大，涉及林业、 农业、机械制造、化工、热电、交通运输、环保等产业，对上下游产业具有一定 的拉动作用。目前，我国纸及纸板的生产量和消费量均居世界第2位，仅次于美 国，在世界造纸工业竞争格局中具有相当影响力。 （一）行业特点及产品分类 1、行业特点 造纸行业是为包装、印刷和信息产业等提供商品材料为主的加工工业，也是 市场化、国际化程度较高的一般竞争性加工工业。我国造纸工业发展与国民经济 和社会发展密切相关，经济的发展为造纸工业的发展提供了有力支撑，总体来说， 我国纸品的生产和消费量增长速度与国民生产总值增长速度基本同步，在工业化 高速发展时期，还略高于GDP 的增长。造纸行业的特征主要表现在以下几个方面： ① 是技术密集型和资金密集型产业 造纸行业设备投资约占项目总投资额的60%，自动化程度高于一般制造业； 每增加 1 万吨纸浆的生产能力,需要资金投入约 1.2-2 亿元；每增加 1 万吨纸 及纸板,需要资金投入约 1-1.2 亿元，百元产值占用固定资产额与冶金、石油、 化工行业相近。 ② 行业具有规模效益 由于造纸工业设备投资大，固定成本高，因此扩大规模成为企业降低成本、 增强竞争能力最有效的手段。 ③ 对资源依赖度较大 造纸产业以木材、竹、芦苇等原生植物纤维和废纸等再生纤维为原料，属于 资源约束型工业，对纤维来源的依赖性极高。相比较于世界上主要制浆造纸国家 森林覆盖率高、原料资源丰富的现状，我国国内纤维原料供需矛盾突出，木浆消 耗中国产木浆比例仅为7%左右，大量进口木浆和废纸浆生产, 2005 年我国制浆 造纸业中木浆、废纸浆、非木浆结构为22%、54%、24%。2004 年1 月国家发展改 革委印发了《全国林纸一体化工程建设“十五”及2010 年专项规划》，鼓励造纸 企业林纸一体化发展，但目前仍属起步阶段。 ④ 市场集中度较低 2005 年世界木浆厂（不含中国）平均规模为20 万吨，而我国拥有木浆制浆 能力的企业平均规模为年产10 万吨；世界造纸企业（不含中国）平均规模为年 产8 万吨，而我国造纸企业平均规模仅为1.9 万吨。2005 年，我国年产10 万吨 以上造纸企业90 余家，其中年产能30 万吨以上造纸企业25 家，年产能100 万 吨以上的造纸企业7 家，当年前十名和前二十名的造纸企业产量仅占国内总产量 的19.82%和26.59%。总体而言，目前我国制浆造纸工业大型集团少、强势企业 少，大部分制浆造纸企业规模过小。这种状况使得企业的规模效益无法实现，限 制了企业技术水平、装备水平、产品档次的提高和污染的有效防治。 ⑤ 资源消耗较高，污染防治任务艰巨 造纸工业不合理的原料结构、规模结构以及较低的技术装备水平，决定了我 国造纸工业的水、能源、物料的消耗较高并成为主要的污染源。就吨浆纸综合能 耗和综合水耗来看，国际上先进水平为吨浆纸综合能耗0.9～1.2吨标煤，综合取 水量35～50吨，我国除少数企业或部分生产线达到国际先进水平外，大部分企业 吨浆纸综合能耗为1.38吨左右标煤，综合取水量处于103吨左右。2005年我国造 纸工业废水排放量36.7亿吨，约占全国重点统计企业废水排放总量的17.0%，COD （化学需氧量）排放量159.7万吨，占全国重点统计企业COD排放总量的32.4% 。 其中草浆生产线有碱回收装置的产量仅占草浆总产量的30.0%，草类制浆COD排 放量占整个造纸工业排放量的60% 以上，仍然是主要的污染源。总体来说，我国 造纸工业面临着较大的环保压力。 2、纸及纸制品的分类 根据不同标准，纸及纸制品可以按以下方式进行分类: 纸及纸制品的分类 表1 分类依据 分类 明细分类品种 文化印刷用纸 新闻纸、胶版纸、书写纸、铜版纸等